تعرضت أسواق العملات المشفرة لضغط مع لجوء متداولي البيتكوين إلى جني الأرباح، إذ أثقلت على الأصول الرقمية موجة عامة من النفور من المخاطر عزّزتها مخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي والجغرافيا السياسية. وأضافت التقلبات الحادة في أسعار النفط إلى الخلفية الحذرة، في حين حددت عمليات السحب الكبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة نبرة الجلسة.
وتوزعت أخبار اليوم بين بنية السوق وأمن البروتوكولات والتنظيم، من تغيير في طريقة إفصاح Bitcoin Core عن الأخطاء التي يمكن اكتشافها بالذكاء الاصطناعي، إلى تحقيق مجلس الشيوخ في Tether وتحركات جديدة للبنية التحتية للبلوكتشين في الصين وجنوب شرق آسيا.
التدفقات الخارجة من صناديق ETF تمحو مكاسب أكتوبر
سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بنحو 635 مليون دولار يوم الخميس، وهو أكبر سحب في يوم واحد منذ أواخر يونيو، وفقًا لـ Cointelegraph وDecrypt. وتجاوزت التدفقات الخارجة التدفقات الداخلة في الجلسات الثلاث السابقة، وأعادت تدفقات أكتوبر إلى المنطقة السلبية.
وامتد الضغط ليشمل صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية للعملات المشفرة. فقدت صناديق الإيثر نحو 111 مليون دولار، وصناديق سولانا نحو 9 ملايين دولار. وتتراجع التدفقات الصافية التراكمية إلى صناديق البيتكوين، بينما تظل الأصول الإجمالية عند نحو 100 مليار دولار.
ويكتسب حجم هذه الحركة أهمية لأن تدفقات صناديق ETF أصبحت مقياسًا واضحًا للطلب المؤسسي. ولا يرسّخ يوم واحد من عمليات السحب أي اتجاه، لكنه يغيّر الصورة الشهرية وقد يضخّم ضغط الأسعار عندما تكون السيولة ضعيفة.
Bitcoin Core يكيّف سياسة الإفصاح مع البحث عن الأخطاء بالذكاء الاصطناعي
اعتمد Bitcoin Core في 23 أكتوبر سياسة جديدة للإفصاح عن الثغرات تستهدف الدور المتنامي لنماذج اللغة الكبيرة في اكتشاف أخطاء البرمجيات. وسيُصلَح ما يمكن اكتشافه بسهولة من الثغرات باستخدام نموذج لغوي كبير بسرعة، ويُنشر مع إشعار أمني بدلًا من الاحتفاظ بها قيد حظر نشر طويل، وفقًا لـ CoinDesk وDecrypt.
واقترح التغيير أنطوان بوينسو من Chaincode Labs. وستُنقل إصلاحات الأخطاء التي يمكن لنماذج اللغة الكبيرة اكتشافها بسهولة إلى جميع الإصدارات المدعومة. ولا تزال الثغرات الحرجة، مثل سرقة العملات أو انقسام السلسلة، خارج نطاق القاعدة الجديدة.
وتأتي السياسة بعد صيف حافل من المراجعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. فقد اكتشف فريق Bitcoin Red Team التطوعي نحو 4,962 نتيجة عبر 390 مستودعًا، وهو حجم يجعل الإبقاء على السرية لفترة طويلة أمرًا يزداد صعوبة.
وبالنسبة إلى البيتكوين، يمس هذا التحول جوهر أمن الشبكة. فالإفصاح الأسرع يمكن أن يساعد المستخدمين والمشغلين على تطبيق التصحيحات في وقت أقرب، لكنه يضيّق أيضًا النافذة بين الاكتشاف والاستغلال. ويحافظ الاستثناء الخاص بالأخطاء الحرجة على نهج أكثر حذرًا حين تكون الثغرة قادرة على تهديد الأموال أو تقسيم السلسلة.
إيثيريوم تؤجل Glamsterdam على Hoodi
أجّل مطورو إيثيريوم تفعيل Glamsterdam على شبكة Hoodi التجريبية بعد أن أثارت ChainSecurity مخاوف بشأن تغييرات الغاز في EIP-8037 وEIP-8038 التي قد تُضعف حماية العقود الذكية، وفقًا لما أوردته Cointelegraph وDecrypt.
وحددت ChainSecurity 13 عقدًا يُحتمل تأثره. ويرتبط الخطر بآلية استرداد الغاز في الاستدعاءات الفاشلة. وقد فُعّل Glamsterdam بالفعل على Sepolia، لكن تأجيل Hoodi يؤثر في المسار نحو الشبكة الرئيسية.
وتُعد Hoodi شبكة تجريبية بالغة الأهمية، لذا فإن التأجيل يحمل وزنًا يتجاوز مجرد بروفة واحدة. وهو لا يعرقل الترقية بحد ذاته، لكنه يوجّه الانتباه إلى كيفية تفاعل تغييرات الغاز مع العقود الأقدم، ويمنح المطورين مزيدًا من الوقت لتقييم التعرض قبل النشر على الشبكة الرئيسية.
استغلال Initia يعيد الأمن على السلسلة إلى صدارة الاهتمام
أوقفت Initia شبكتها من الطبقة الأولى وحلول التجميع التابعة لها بعد عملية سك غير مصرح بها للرموز، وفقًا لـ Cointelegraph وThe Defiant. وتوقفت الشبكة عند الساعة 15:41 بالتوقيت العالمي المنسق، ولا يزال الحادث قيد التقييم.
وقدّر باحث البلوكتشين Spreek أن نحو 2.6 مليون دولار قد سُحبت، مع تحويل جزء من العائدات إلى ETH. وجُمِع نحو 1,135.5 ETH في محفظة واحدة.
وقالت Agora إنها جمّدت حساب AUSD مرتبطًا بالحادث بعد تحويل 1.4 مليون AUSD إلى ETH. وربطت D2 Finance الاستغلال بثغرة في دالة Move. ولا تزال التفاصيل غير مؤكدة، وقد يتغير النطاق النهائي للخسارة.
وتتجاوز أهمية القضية نطاق Initia. فإيقاف شبكة من الطبقة الأولى وحلول التجميع التابعة لها، إلى جانب تحرك من جهة إصدار عملة مستقرة، يُظهر مدى السرعة التي يمكن أن تنتقل بها ثغرة في عقد ذكي إلى السيولة على السلسلة وأسواق العملات المستقرة. كما أن الرابط المذكور بدالة Move سيجذب التدقيق إلى افتراضات الأمان في الأنظمة القائمة على Move.
المنظمون يوسعون نطاق اهتمامهم
في الكابيتول هيل، أرسل السناتور ريتشارد بلومنتال طلبًا إلى الرئيس التنفيذي لـ Tether، باولو أردوينو، بشأن صفقة Nxum بقيمة 6.3 مليون دولار شملت بو هاينز، وهو مستشار سابق في البيت الأبيض أصبح لاحقًا رئيسًا تنفيذيًا لوحدة Tether الأمريكية. وأُرسل الطلب يوم الخميس ويلتمس ردًا بحلول 3 نوفمبر، وفقًا لـ Cointelegraph وDecrypt.
وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال معاملة Nxum-Tether. ويزعم بلومنتال وجود محاولات لإخفاء معارضة جهود الضغط المرتبطة بقانون GENIUS، بينما تقول Tether إن تحقيقًا خارجيًا لم يجد أي مخالفات. ويربط التحقيق Tether بمعركة الضغط حول قانون GENIUS، ويثير أسئلة حول تضارب محتمل في المصالح.
وفي سياق منفصل، أدرج قسم الفحص في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الترميز في أولويات الفحص لعام 2027 للمرة الأولى، وتحديدًا في سياق وكالات المقاصة واللائحة SCI. وأشارت القائمة أيضًا إلى الذكاء الفائق والتقنيات المتقدمة الأخرى باعتبارها خطرًا للمرة الأولى، وفقًا لما أوردته Cointelegraph وDecrypt.
ولم تُدرج العملات المشفرة كأولوية مستقلة للعام الثاني على التوالي، حتى مع حصول الأوراق المالية المرمزة على اهتمام صريح. ويشير هذا التحول إلى أن التركيز التنظيمي ينتقل من العملات المشفرة كفئة إلى أنشطة وتقنيات محددة تلامس البنية التحتية للسوق.
وفي نيويورك، طلبت المدعية العامة ليتيشيا جيمس من محكمة أن تأمر مؤسسي NovaTech وAWS Mining بدفع 1.37 مليار دولار في قضية مخطط بونزي مرتبط بالعملات المشفرة. ويشمل الطلب 1.13 مليار دولار تعويضات ونحو 232 مليون دولار فوائد، بعد حكم غيابي، وفقًا لـ Cointelegraph وDecrypt.
وتكبّد أكثر من 11,000 مستثمر في نيويورك خسائر. ووافق بالفعل أربعة من المروّجين على دفع نحو 6 ملايين دولار.
البنية التحتية للبلوكتشين تتقدم من بكين إلى هونغ كونغ
حددت الصين هدفًا يتمثل في استكمال شبكة بلوكتشين وطنية إلى حد كبير بحلول عام 2030، ضمن خطتها الخمسية الخامسة عشرة للمعلوماتية الوطنية. وتُشدد الخطة على التجارة والتمويل في دلتا نهر يانغتسي، والصناعة في منطقة تشنغدو-تشونغتشينغ، مع التركيز على المعايير الموحدة وتداول البيانات، وفقًا لما أوردته Cointelegraph وThe Defiant.
ويأتي هذا الدفع من بكين إلى جانب استمرار القيود على أنشطة العملات المشفرة. والتمييز مهم: فالصين تستثمر في البنية التحتية للبلوكتشين وأنظمة البيانات، بينما تبقي على موقفها المتشدد تجاه نشاط العملات المشفرة المضارب.
وفي جنوب شرق آسيا، انضم البنكان المركزيان في ماليزيا وتايلاند إلى مبادرة BLOOM السنغافورية، التي تختبر المدفوعات العابرة للحدود باستخدام العملات المستقرة والودائع المرمزة. وأطلقت سلطة النقد في سنغافورة مبادرة BLOOM في أكتوبر 2025 على أساس مشروع Orchid. ويشمل المشاركون Airwallex وMastercard وRipple وVisa ومجموعة البنك الدولي.
وشهدت هونغ كونغ تحركًا مصرفيًا في مجال العملات المستقرة للتجزئة، إذ ذكرت تقارير أن HSBC أطلقت RedCoin، وهو رمز مرتبط بالدولار الهونغ كونغي للتحويلات والمدفوعات عبر PayMe، الذي يخدم أكثر من 3.3 مليون مستخدم. ويُصدر الرمز بغطاء بنسبة 1:1 بالدولار الهونغ كونغي، وفقًا للتقارير، ومن المتوقع أن تظهر محفظة في تطبيق HSBC HK Mobile Banking في وقت لاحق. وحصل HSBC على ترخيص إصدار عملات مستقرة في أبريل.
ولأن إطلاق RedCoin موسوم بأنه غير مؤكد، ينبغي التعامل مع التفاصيل المذكورة في التقارير بحذر. وإذا تأكد، فسيكون واحدًا من أوضح الأمثلة على قيام بنك كبير بإدخال عملة مستقرة منظمة للتجزئة إلى تطبيق مدفوعات واسع الانتشار في إطار هونغ كونغ للعملات المستقرة.
وتشير أحدث التطورات إلى سوق عالقة بين التدفقات المؤسسية الخارجة والتغير الهيكلي السريع. وتتعامل البيتكوين وإيثيريوم مع أسئلة تتعلق بالأمن والتحديثات، وقد أعاد استغلال جديد إحياء المخاوف بشأن المخاطر على السلسلة، بينما يكثّف المنظمون في عدة ولايات قضائية تركيزهم على العملات المستقرة والترميز والإنفاذ. والقاسم المشترك هو أن البنية التحتية للعملات المشفرة تنضج في ظل مزيد من التدقيق، لا أقل.