تصويت مجلس الشيوخ على قانون CLARITY، ومؤشر أسعار مستهلك ساخن، وتدفقات قياسية إلى صناديق إيثريوم: أبرز تحركات العملات المشفرة في 12 سبتمبر

تداولت الأسواق العالمية بشكل متباين في 12 سبتمبر مع إعادة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس، الذي جاء أعلى من المتوقع، تشكيل توقعات السياسة النقدية. وقفز احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 16 سبتمبر إلى 86–87% وفق CME FedWatch، بعد أن كان نحو 70% قبل التقرير، بينما سعّرته أسواق التوقعات بنحو 80%. وحافظ بيتكوين على نطاق $77,200–$77,400، مخفقًا في الإغلاق فوق $80,000، بينما أصبح إيثريوم الرابح الأكبر في اليوم بارتفاع نحو 8% وسط تدفقات قياسية إلى صناديق ETF خلال أسبوعين. ودفع التصعيد في الشرق الأوسط خام برنت فوق 104 دولارات، وتداول XRP في منطقة تقلب منخفض قبل تصويت مجلس الشيوخ على قانون CLARITY المقرر في 15 سبتمبر.

قانون CLARITY: تصويت حاسم في 15 سبتمبر

يستعد مجلس الشيوخ الأمريكي لتصويت إجرائي (إنهاء النقاش) على قانون CLARITY في 15 سبتمبر. ويلزم ستون صوتًا للانتقال إلى المناقشة، لكن النسخة الأخيرة تتضمن 114 تعديلًا ديمقراطيًا، ولم يعلن أي سيناتور ديمقراطي دعمه للمشروع علنًا — وتبقى البنود الأخلاقية محور الخلاف، مع تقارير عن مشاورات شملت مستشاري ترامب قبل التصويت. ويُنظر إلى النتيجة على أنها قادرة على تحديد مزاج سوق العملات المشفرة بأكمله لأشهر، إذ يحدد قانون CLARITY كيفية تقسيم صلاحيات SEC وCFTC على الأصول الرقمية.

قالت السيناتور لوميس: «إذا فشل قانون CLARITY، فالديمقراطيون مسؤولون عمّا سيأتي بعد ذلك». وانحازت Goldman Sachs إلى القانون وافترقت عن الجمعيات المصرفية، بينما تبقى البنوك منقسمة حول مسألة العوائد على العملات المستقرة. وفي هذا السياق، أجّلت SEC نفاذ تسجيل صندوق Teucrium 2x Short Daily XRP ETF إلى 11 أكتوبر، وأرجأت Roundhill موعد إطلاق صندوق XRP Covered Call ETF إلى اليوم نفسه — في علامة على حذر المُصدرين. وسجّلت صناديق XRP الفورية صافي تدفقات صفريًا في 11 سبتمبر، بإجمالي أصول قدره 1.45 مليار دولار. وتقدّر Polymarket احتمال إقرار قانون CLARITY في 2026 بنحو 18–22%.

بيانات تضخم ساخنة وتوقعات الفيدرالي

جاء مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس أعلى من التوقعات عند +0.4% شهريًا و+3.4% سنويًا. ورفعت البنوك الكبرى توقعاتها لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي: تتوقع Barclays نحو 0.25%، وGoldman Sachs نحو 0.26%، وNomura نحو 0.278%، وBank of America نحو 0.30%، وTD Securities نحو 0.32%. واللافت أن استطلاعًا لـ Bloomberg أظهر أن أقل من 13% من 48 اقتصاديًا كانوا يتوقعون رفعًا في سبتمبر. وفي الأثناء، كان البنك المركزي الأوروبي قد أعلن في وقت سابق رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ويُنظر على نطاق واسع إلى رفع الفيدرالي للفائدة على أنه أقوى رياح معاكسة كلية للأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة، عبر قوة الدولار وتشديد السيولة.

يقدّر متداولو Polymarket احتمال وصول بيتكوين إلى $80,000 بحلول نهاية سبتمبر بنسبة 64% (بعد أن كان نحو 93% في 9 سبتمبر)، واحتمال الهبوط نحو $75,000 بنسبة 68.5%، بعد أن سجل BTC أعلى مستوى خلال اليوم عند $79,505. كما تحولت المعنويات إلى إيجابية استثنائية: إذ تجاوز مؤشر معنويات بيتكوين مستوى 89 لأول مرة منذ مارس 2024.

إيثريوم يتألق مع تباين تدفقات صناديق ETF

كان إيثريوم نجم اليوم. فقد ارتفع إيثر بنحو 8% ولامس لفترة وجيزة $2,665، مع تصفيات يومية تجاوزت 255 مليون دولار — خلافًا للتوقعات الهبوطية. وكان إيثريوم صندوق العملات المشفرة الوحيد الذي سجل صافي تدفقات داخلة في 11 سبتمبر: 216.41 مليون دولار، الأعلى منذ 27 أغسطس، استقطب منها ETHA من BlackRock نحو 148 مليون دولار. وجاء ذلك رغم تحذير Goldman Sachs من رفع الفيدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وخلال الأسبوع، استقطبت صناديق إيثريوم نحو 196.9 مليون دولار، بينما خسرت صناديق بيتكوين الفورية نحو 462.7 مليون دولار؛ كما سجلت صناديق بيتكوين الفورية تدفقًا خارجًا بقيمة 13.29 مليون دولار في 11 سبتمبر.

أشار ملخص أسبوعي كذلك إلى خسارة بقيمة 320 مليون دولار في Liquid Network دون مزيد من التفاصيل؛ ولا يزال ذلك غير مؤكد حتى الآن. وأصاب استغلال منفصل لجسر Symbiosis العابر للسلاسل جسرًا لبيتكوين — لا بيتكوين نفسه — وتوقفت الخدمة مؤقتًا، ما يسلط الضوء مجددًا على المخاطر المحيطة بـ BTC المغلّف.

الجغرافيا السياسية ترفع النفط

أثقل التصعيد في الشرق الأوسط على شهية المخاطرة. وقال دونالد ترامب في دبلن إن الحرب الأمريكية الإيرانية قد تنتهي قريبًا وتوقع انخفاض أسعار النفط، بينما استبعدت إيران محادثات غير مشروطة. وأوقفت السعودية مؤقتًا خط أنابيب النفط شرق–غرب (نحو 4–5% من الإمدادات العالمية) بعد ضربة بطائرة مسيّرة قالت الرياض إنها أُطلقت من العراق؛ وضبطت السلطات العراقية 15 منصة لإطلاق المسيّرات، وأوقفت قائدًا إقليميًا عن العمل، وأغلقت ثلاثة معابر حدودية مع إيران. وأغلق برنت يوم الجمعة فوق 104 دولارات، مرتفعًا بأكثر من 8% خلال الأسبوع، بينما حافظ بيتكوين على مستوى قرب $77,240 (+0.53%).

اختراق بيانات Revolut وقصص أمنية أخرى

أكدت Revolut أنها شاركت بيانات حساسة لعملاء مع مهاجم أرسل طلبًا من نطاق بريد حكومي مزيف اجتاز فحوص SPF وDKIM وDMARC. وشملت البيانات المسربة الأسماء وتواريخ الميلاد ونسخ الوثائق وأرقام IBAN وسجلات المعاملات الكاملة، بما فيها عمليات بيتكوين. وقالت Revolut إن أموال العملاء لم تتأثر وإن عددًا محدودًا من العملاء تأثروا؛ وبدأت الإشعارات نحو 11 سبتمبر، مع تأكيد علني في 12 سبتمبر. وفي سياق متصل، قالت Blockstream إنها سترفض دفع فدية لمخترقي بيتكوين، وأثار استغلال جسر Symbiosis تساؤلات جديدة حول أمن الجسور.

تحركات مؤسسية وتجارية

حصلت Gemini على ترخيص كامل كمؤسسة دفع رئيسية من سلطة النقد في سنغافورة، يغطي خدمات رموز الدفع الرقمية عبر شركتها التابعة Gemini Digital Payments Singapore. وفي اليابان، قلّصت Metaplanet مجمّع أذونات الاكتتاب غير المستخدمة من السلسلة 10 بنسبة 55.5% إلى 105.37 مليون سهم، وألغت أسهمًا محتملة بقيمة تتجاوز 220 مليون دولار بعد اعتراضات المساهمين؛ ومن المقرر أن يرتفع رصيد بيتكوين لكل سهم مخفف بالكامل بنحو 8.8%. وأغلقت الأسهم الممتازة لـ Strategy ‏(STRC) عند $98.64 في 11 سبتمبر، مرتفعة 38% عن أدنى مستوى في يونيو وأدنى من القيمة الاسمية بـ $1.36 فقط، ويرى المحللون أن MSTR قد يصعد نحو $185. واستقطبت الأسواق المالية البريطانية الاهتمام أيضًا: إذ تبرّع مليارديرات العملات المشفرة بمبلغ قياسي قدره 72 مليون جنيه إسترليني (97 مليون دولار) لحزب Reform UK خلال يومين، بينها أكبر تبرع منفرد في التاريخ السياسي البريطاني.

Ripple والاندفاع نحو العملات المستقرة والعملات البديلة

أوضحت Ripple في منشور على مدونتها في 11 سبتمبر أن RLUSD تصدرها Standard Custody & Trust Company بموجب ترخيص ائتماني محدود من NYDFS مع احتياطيات منفصلة وتصديقات مستقلة، ووصفت الموافقة المشروطة من OCC لـ Ripple National Trust Bank بأنها خطوة وسيطة. ويعمل BNY أمينَ حفظ رئيسيًا لاحتياطيات RLUSD منذ يوليو 2025. وأصدرت الشركة أيضًا 10 ملايين RLUSD على XRP Ledger، مبقية المعروض المتداول فوق مليار دولار (1.05 مليار دولار)، بينما رأى مسؤول منتجات في Ripple أن الاستخدام الحاسم لـ XRP يكمن في ضمانات الإقراض المؤسسي.

بعيدًا عن Ripple، استعادت Solana مستوى $100 رغم «تقاطع الموت» قصير الأجل، متداولة حول $101.98، بينما تُعقد قمة Solana في 14 سبتمبر في واشنطن بحضور قيادة SEC. وأطلقت Cardano تحديث الأمان Hydra 2.4.1 الذي يعالج ثغرة كانت ستتيح للمهاجمين سرقة الأموال من Hydra Head. وعالجت Uniswap حجمًا بلغ 70.6 مليار دولار خلال 30 يومًا، أي أكثر من أقرب ثلاثة منافسين مجتمعين. وأصبحت BNB Chain الشبكة الأسرع نموًا من حيث قيمة الأصول الحقيقية في 2026، ويُقال إن بنكًا أمريكيًا يختبر عملته المستقرة الخاصة على Stellar. وتتوسع USDe وsUSDe إلى TRON، ويشير قرار Roundhill إلى جانب تأجيل Teucrium إلى حذر أوسع في قطاع صناديق العملات البديلة المتداولة.

الذكاء الاصطناعي والتقنية عمومًا

دعا الرئيس التنفيذي لـ Anthropic داريو أمودي إلى إبطاء تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة، واقترح خطة من ثلاث خطوات تضع مقيّمين خارجيين بصلاحيات وصول مماثلة للموظفين داخل كل مختبر للذكاء الاصطناعي المتقدم؛ وأبدى سام ألتمان وإيلون ماسك دعمهما. وبشكل منفصل، أفادت Reuters بأن Nvidia تناقش استثمارًا رئيسيًا يصل إلى 10 مليارات دولار في طرح عام أولي محتمل لـ Anthropic قد يجمع ما يصل إلى 100 مليار دولار بتقييم يقارب تريليوني دولار — والمحادثات جارية وقد تتغير. والتزم إيلون ماسك باستخدام شرائح Nvidia Vera Rubin في كامل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى SpaceX، وألغى لاري إليسون خطة لبيع ما يصل إلى 50 مليون سهم في Oracle (نحو 7.5 مليار دولار) في اليوم التالي لإعلانها.

بعيدًا عن المنصات، أبقت تطورات الذكاء الاصطناعي الهجين الأمن في دائرة الضوء: إذ ألحقت الاختراقات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي خسائر في الخدمات المالية — وانضمت قضية تعويض مصرفي في كاليفورنيا إلى موجة من هجمات انتحال الهوية، وتصدّرت Payward تمويلات رأس المال المغامر في قطاع العملات المشفرة هذا الأسبوع بجولة قدرها 100 مليون دولار، بينما جمعت Latitude مبلغ 35 مليون دولار.