Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarkts bewegte sich im Tagesverlauf um $2,85–3 Billionen. Bitcoin markierte zunächst lokale Hochs um $87.000 — den besten Stand seit Januar — und fiel dann unter $84.000 zurück, ausgelöst durch eine Welle von Long-Liquidationen und den Anstieg der Rendite zehnjähriger Staatsanleihen der USA über 5 % zum ersten Mal seit 2007. Spot-Bitcoin-ETFs zogen unterdessen weiterhin große Zuflüsse an — rund $1,7 Mrd. in zwei Tagen — und brachten die kumulierten Nettozuflüsse für 2026 erstmals ins Plus. Die Altcoins zeigten eine gemischte Entwicklung: BCH und UNI sprangen nach der Ankündigung der CME-Futures, ZEC hielt sich nach dem Start eines europäischen ETP über $1.600, XRP kehrte über $1,60 zurück, und HYPE erreichte ein Rekordhoch nahe $98. Das Hauptthema des Tages war jedoch die Regulierung: Die SEC öffnete offiziell die Tür für den Handel mit tokenisierten US-Aktien.

SEC legalisiert tokenisierte Aktien

Das wichtigste Ereignis des Tages war regulatorischer Natur. Die SEC erließ eine fünfjährige Innovationsausnahme, die Plattformen vorübergehend von der Börsenregistrierung befreit, wenn sie tokenisierte NMS-Aktien auf der Blockchain über zugangsbeschränkte AMM-Pools mit On-Chain-Abwicklung handeln. Der Token muss den Inhabern dieselben Rechte, Dividenden und Stimmrechte wie die zugrunde liegende Aktie gewähren, wobei der Emittent den Token bis zum Handelsbeginn sperren kann. Synthetische Aktien-Token fallen nicht unter den neuen Rahmen, der in seiner jetzigen Form die Stock Tokens von Robinhood und die xStocks von Kraken ausschließt. Uniswap wiederum hatte bereits im Juli Permissioned Pools für v4 mit einem KYC-Zugang eingeführt, der mit den SEC-Anforderungen vereinbar ist. Kommissarin Hester Peirce betonte, dass die Ausnahme das TSV-Modell abdeckt, die Behörde aber offen für andere Modelle bleibt. Zugleich warnte die SEC vor dem Risiko von Kursabweichungen zwischen tokenisierten und traditionellen Aktien sowie vor den Komplexitäten der Regulation NMS. Dies gilt als erster offizieller Regulierungsrahmen für den legalen Handel mit US-Aktien auf öffentlichen Blockchains — ein potenziell milliardenschwerer Markt, an dem Coinbase, Robinhood, Kraken, Uniswap und Ondo beteiligt sein könnten. (Auf Basis von Cointelegraph und Crypto.News.)

Nahezu alle institutionellen Nachrichten des Tages drehten sich um diese Entscheidung. Blockchain.com und die NYSE Group unterzeichneten eine Absichtserklärung: Nutzer der Kryptobörse, die mehr als 44 Mio. Konten zählt, könnten über das geplante digitale ATS der NYSE mit Handel rund um die Uhr, Bruchteilsaktien und On-Chain-Abwicklung Zugang zu tokenisierten US-Aktien und ETFs erhalten. Im Rahmen des Deals wird ICE Data Services Kryptodaten von Blockchain.com vertreiben, während die Plattform Datenfeeds von NYSE und ICE hinzufügt. Das Segment tokenisierter Aktien wird bereits auf rund $3,14 Mrd. an verteiltem Wert geschätzt, ein Plus von 18 % in 30 Tagen, wobei die Zahl der Inhaber um 72 % auf 3,87 Mio. wuchs. Die Partnerschaft erfordert eine regulatorische Genehmigung; Zeitplan und finanzielle Bedingungen wurden nicht genannt. Blockchain.com hatte im Mai vertraulich einen Börsengang in den USA beantragt. (Auf Basis von Cointelegraph und Decrypt.)

Unterdessen rief CFTC-Chef Michael Selig die Märkte auf, sich auf eine „massenhafte Tokenisierung“ vorzubereiten, und sagte, die Aufsicht bereite sich auf On-Chain-Märkte rund um die Uhr vor. Seiner Ansicht nach ist die Tokenisierung die Grundlage eines effizienteren Finanzsystems mit nahezu sofortiger Abwicklung, und Krypto sowie Edelmetalle eignen sich für Märkte rund um die Uhr. Die CFTC hatte zudem am 17. September eine Regulierungsmaßnahme zu Kryptotransaktionen und -märkten zur Prüfung an das Weiße Haus übermittelt. (Auf Basis von Cointelegraph.)

Auch die Börsen bereiten die Infrastruktur vor. Binance beginnt am 29. September, Kryptoguthaben vom Funding Account auf das Spot Account zu übertragen, und wird das Funding Account im Januar 2027 in Stocks Account umbenennen; BNB wird einer von sechs Abwicklungswerten des neuen Produkts sein. MoonPay vereinbarte die Übernahme von North Capital, einem bei der SEC registrierten Infrastrukturanbieter für Privatmärkte (Broker-Dealer, ATS, Transferstelle, Anlageberater), gegen Aktien für mehr als $60 Mio.: Nach Angaben des Unternehmens unterstützte North Capital Primär- und Sekundärtransaktionen von mehr als $8,7 Mrd. und brachte mehr als 1.250 Vermögenswerte auf den Sekundärmarkt. Ondo startete über Alpaca das Minting tokenisierter US-Aktien gegen Sacheinlage: Zugelassene Institutionen können bestehende Aktienportfolios ohne separate Bareinzahlung gegen Ondo Stocks tauschen. Schließlich unterzeichneten KB Securities, Securitize und die Optimism Foundation eine dreiseitige Absichtserklärung zur Entwicklung tokenisierter Fonds für koreanische institutionelle Anleger — erstes Produkt wird ein Geldmarktfonds auf OP Mainnet sein, während Südkoreas aktualisierte Regeln zur Tokenisierung von Wertpapieren am 4. Februar 2027 in Kraft treten.

Vor diesem Hintergrund erreichte das RWA-Ökosystem von Solana ein Allzeithoch von rund $4,6 Mrd. an verteilten Vermögenswerten, ein Plus von 11,47 % in 30 Tagen, wobei sich die Zahl der Inhaber auf 685.850 fast verdoppelte. Circle ist die größte Plattform nach RWA-Wert auf Solana.

Bitcoin: Anstieg auf $87.000, Rücksetzer und ETF-Zuflüsse wieder im Plus

Die Marktdynamik des Tages begann mit einem kräftigen Vorstoß von Bitcoin: Der Kurs markierte lokale Hochs nahe $87.000 — den besten Stand seit Januar —, wobei das Tageshoch laut Tracking-Daten $87.283 erreichte. Darauf folgte eine scharfe Korrektur auf $83.874 inmitten einer Welle von Long-Liquidationen: Laut CoinGlass wurden in 24 Stunden $580,97 Mio. liquidiert, davon $437,58 Mio. Longs; die größte Einzelliquidation war ein ETHUSDT-Long über $10,04 Mio. auf Binance. Verstärkt wurde der Druck durch die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen, die nach starken Einkaufsmanagerdaten für September erstmals seit 2007 über 5 % stieg; laut Bitcoin Magazine fiel Bitcoin um 2 % auf $84.357, der zusammengesetzte Einkaufsmanagerindex lag auf einem Fünfjahreshoch, und der Anstieg der Inputkosten war der stärkste seit Oktober 2022.

Bemerkenswerterweise stoppte die Korrektur die institutionelle Nachfrage nicht. Die Nettozuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs drehten für 2026 erstmals ins Plus, nach einer Serie von vier Handelstagen seit dem 17. September: $159,5 Mio., $433 Mio., $999 Mio. und $714,7 Mio. — insgesamt rund $2,31 Mrd. —, wobei der 21. September den größten Tageszufluss seit etwa 11 Monaten brachte. Laut U.Today führte IBIT mit $350,3 Mio., gefolgt von FBTC mit $257,4 Mio. und einem Produkt von Morgan Stanley mit $99 Mio. Seit dem 19. August, als das US-Finanzministerium den Rückkauf langlaufender Anleihen ankündigte, flossen rund $4,9 Mrd. in Bitcoin-ETFs; im selben Zeitraum stieg BTC um rund 35 %.

Die Aufmerksamkeit richtet sich auch auf den anstehenden Verfall: Am Freitag, dem 25. September, verfallen auf Deribit die größten Quartalsoptionen des Jahres — rund 182.000 BTC (~$15,6 Mrd.) und 777.000 ETH (~$2,1 Mrd.), insgesamt etwa $18 Mrd., wobei das Orderbuch zu Calls neigt (Put/Call-Verhältnis 0,71). Der Max-Pain-Punkt für BTC wird auf rund $75.000–76.000 geschätzt, deutlich unter dem aktuellen Kurs; der am stärksten besetzte Strike liegt bei $70.000. Deribit rechnet um 8:00 UTC ab, und die September-Bitcoin-Futures der CME werden am selben Tag abgerechnet.

On-Chain-Signale bestätigen unterdessen eine bullische Wende. Laut CryptoQuant schloss Bitcoin erstmals seit März 2023 über dem gleitenden 365-Tage-Durchschnitt (~$80.500), was in Analogie zu 2019 und 2023 als Beginn eines neuen Bullenmarkts gewertet wird; der MVRV kreuzte seinen 365-Tage-Durchschnitt — ein Signal, das zuvor das Ende der Bärenmärkte von 2018 und 2022 angekündigt hatte. Allerdings warnen Analysten, dass die Zone von $88.000–90.000 mit einem On-Chain-Angebotscluster und dem nächsten Widerstand zusammenfällt, während Gewinnmitnahmen nahe $90.300 wahrscheinlich sind — dem oberen Rand des realisierten Preises von $64.300 der Trader mit einem bis drei Monaten Haltedauer.

Die Prognosen der Analysten gehen weit auseinander. Analyst Ali Martinez setzt das nächste BTC-Ziel bei $100.000 an und verweist auf 2.722 BTC-Transaktionen von $1 Mio. oder mehr pro Tag sowie ETF-Zuflüsse von $1,6 Mrd. in 72 Stunden; Bloomberg-Intelligence-Stratege Mike McGlone hält dagegen einen endgültigen Boden bei $60.000 für unwahrscheinlich und sieht einen fundamental gerechtfertigten Boden nahe $10.000. CryptoQuant-CEO Ki Young Ju erwartet Zyklusrenditen vom 3- bis 5-Fachen statt des 10-Fachen; Bitfinex-Analysten sehen eine Fortsetzung der Rallye, falls die Zone von $85.000–86.500 hält, in der zuletzt rund 633.000 BTC den Besitzer wechselten. Santiment merkt an, dass die Marktkapitalisierung von BTC seit dem 18. August um 36 % gewachsen ist, gegenüber +0,8 % beim S&P 500 und −1,5 % bei Gold, wobei sich die Korrelationen zu Gold und dem Nasdaq 100 abschwächen.

Die Aktivität der Unternehmens-Treasuries ging weiter: Strategy nahm nach zweiwöchiger Pause die Käufe wieder auf — 950 BTC für $75,7 Mio. in der Woche bis zum 20. September, womit der Bestand auf 846.000 BTC (im Wert von rund $63,8 Mrd.) stieg; Strive kaufte derweil 1.355 BTC und erhöhte seine Reserven auf 26.355 BTC. Ein weiteres Stimmungssignal: Eine seit 14,2 Jahren ruhende Wallet bewegte 600 BTC (~$51,9 Mio.), die am 14. Juli 2012 eingegangen waren, und verbuchte einen realisierten Gewinn von +$48,71 Mio.

Altcoins: CME-Futures, XRP und Zcash

Der wichtigste Altcoin-Katalysator des Tages war die CME Group, die den Start regulierter Futures auf Bitcoin Cash und Uniswap am 19. Oktober ankündigte. Standardkontrakte umfassen 250 BCH und 10.000 UNI, Micro-Kontrakte 25 BCH und 1.000 UNI. BCH wird der zehnte Einzel-Kryptokontrakt der CME, UNI der elfte. Die Marktreaktion folgte sofort: BCH sprang an einem Tag um bis zu 30 %, durchbrach $340 und erreichte kurzzeitig ~$358 (Wochenplus über 50 %), UNI stieg um rund 15 % auf über $10, und Lookonchain meldete Wal-Käufe von UNI über $2,84 Mio. und $1,23 Mio. Parallel zu BCH legte BSV um rund 20 % zu und erreichte ein Jahreshoch nahe $21. (Auf Basis von Decrypt und CryptoPotato.)

XRP setzte seine bullische Bewegung fort: Erstmals seit Anfang Februar durchbrach der Vermögenswert $1,60, mit einem Tageshoch von rund $1,66, und brachte seine Marktkapitalisierung wieder über $100 Mrd. Laut Santiment akkumulierten Wale in 96 Stunden rund 1,54 Mrd. XRP (~$2,2 Mrd.); am Tag gab es 1.917 Transaktionen von $100.000 oder mehr und 3.647 neue Wallets. Die Zuflüsse in Spot-XRP-ETFs halten an: Sie beliefen sich am 22. September auf $13,03 Mio., kumuliert rund $936,66 Mio.; Bitwise kaufte an einem Tag XRP für $19,17 Mio., das Vermögen seines XRP-ETF erreichte $615 Mio. Coinbase Markets verwies seinerseits auf einen der bullishsten XRP-Options-Skews des Jahres — der wöchentliche 25-Delta-Skew stieg auf 9,3 Volatilitätspunkte (95. Perzentil). Zugleich erreichten die XRP-Reserven auf Binance rund 2,68 Mrd. XRP, den höchsten Stand seit Juni, und die Änderungen XLS-65 und XLS-66 für natives Lending befinden sich auf dem XRP Ledger weiterhin in der Validatoren-Abstimmung.

Zcash hielt sich über $1.600: Erstmals seit 2016 notierte der Kurs um $1.643, nach dem Start des ersten physisch besicherten Zcash-ETP Europas von 21Shares (Kürzel ZCASH an der Euronext Paris und Amsterdam). Die wöchentlichen abgeschirmten Transaktionen erreichten ein Hoch, das es seit 2022 nicht gegeben hatte — 62.379 (auf den Pool Ironwood entfielen rund 89 %) —, und das Zcash-Produkt von Grayscale verbuchte am Dienstag Zuflüsse von $32,81 Mio. bei einem verwalteten Vermögen von rund $979 Mio. Das Netzwerk bereitet das Upgrade NU7 vor, dessen Aktivierung für den 5. November angestrebt wird; Zcash-Mitgründer Eli Ben-Sasson sagte, Privatsphäre und Post-Quanten-Sicherheit könnten zu Grundanforderungen der Branche werden.

Unter den übrigen Altcoins stachen Solana und Hyperliquid hervor. SOL erreichte mit einem Wochenplus von 16–20 % ein Neunmonatshoch nahe $120, das Open Interest überstieg $2,97 Mrd., und Analysten nennen Ziele von $450 bis $500, während sich ein wöchentliches Golden Cross bildet; Spot-Solana-ETFs verzeichneten 12 Handelswochen in Folge Zuflüsse. HYPE erreichte ein Rekordhoch nahe $98 und legte in der Woche um 18–23 % und im Jahr um mehr als 112 % zu. Ethereum gewann in der Woche rund 15 % auf über $2.700, wobei ETH Binance in einem Tempo verließ, wie es seit drei Jahren nicht mehr beobachtet worden war; nach einer Abweisung nahe $2.800 rutschte der Vermögenswert unter $2.700, hielt aber seine längerfristigen Durchschnitte bei zwei Tagen mit Zuflüssen in Spot-ETH-ETFs ($270 Mio. und $162,2 Mio.). Cardano stieg in der Woche um rund 30 % auf ~$0,25, den besten Stand seit Mai, und PEPE sprang um 45–50 % auf $0,0000049, während sich ein Golden Cross bildete und das Open Interest von ~$219 Mio. auf ~$393 Mio. kletterte.

Auf der Infrastrukturseite: Chainlink kündigte eine Partnerschaft mit Infosys an — Chainlink-Dienste und das Chainlink Runtime Environment werden in die Plattform Finacle Digital Assets integriert, die mehr als 1,7 Mrd. Bankkonten bedient (ein Zeitplan für die Einführung wurde nicht genannt). Aave App startete in der Beta direkte Bankeinzahlungen mit 1:1-Umwandlung von Fiatgeld in Stablecoins und USDC-Einzahlungen von Base in der mobilen App. Bitwise startete an der Xetra der Deutschen Börse das erste ETP auf den Token der dezentralen Derivateplattform Lighter, vollständig besichert durch 1,01 Mio. LIT im Cold Storage. Coinbase weitete sein Lending auf Basis von Morpho aus: Nutzer können nun USDC gegen Bitcoin zu einem festen Zinssatz und mit fester Laufzeit leihen — der erste Unternehmenseinsatz von Morpho Midnight, mit mehr als $1,4 Mrd. an aktiven Krediten, besichert durch ~$3 Mrd. an Sicherheiten. Vitalik Buterin begrüßte den geplanten Umzug des Prognosemarkts Trueo von Base ins Ethereum-Mainnet — die Marktkapitalisierung von TRUE wuchs von rund $1,7 Mio. auf mehr als $12 Mio., und der Kurs sprang um 699 %. Coinbase nahm derweil IOTX nach einer regulären Listing-Überprüfung auf allen seinen Plattformen aus dem Handel; die IoTeX Foundation wird Inhabern von Legacy-ERC-20-IOTX einen 1:1-Umtausch anbieten, und IOTX hat im Jahresverlauf rund 85 % verloren.

Banken und institutionelle Anleger

Der Bankensektor integrierte Krypto weiter ins Privatkundengeschäft. Raiffeisen Bank International gab eine Gruppenvereinbarung mit Bitpanda bekannt: Ihre Netzwerkbanken in 11 Ländern Mittel- und Osteuropas werden bis zu 18 Mio. Kunden über die Infrastruktur Bitpanda Enterprise Kryptodienste anbieten können. Seit 2024 läuft ein Pilotprojekt in Österreich (RLB NÖ-Wien wurde die erste traditionelle Bank in der EU mit Kryptohandel in einer Banking-App), die Einführung in Albanien, Tschechien und der Slowakei ist für das erste Halbjahr 2027 geplant, und Bitpandas MiCA-Lizenz erspart den Banken eine eigene Kryptolizenz. Bitpanda teilte zudem mit, CEO Lukas Enzersdorfer-Konrad werde im ersten Quartal 2027 ausscheiden, Mitgründer Christian Trummer bleibe Co-CEO.

Sechs der größten Banken Kanadas — RBC, TD, BMO, Scotiabank, CIBC und National Bank — skizzierten die erste Phase eines gemeinsamen Netzes tokenisierter Einlagen in kanadischen Dollar: Interbankenüberweisungen. Das Projekt ist von den Konsultationen der Bank of Canada zu einem digitalen kanadischen Dollar getrennt; laut einer Umfrage sind 85 % von rund 90.000 Befragten nicht bereit, eine digitale Währung zu nutzen.

Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock veröffentlichte eine Studie mit dem Titel „The Machine-Native Economy“, die argumentiert, dass KI-Agenten programmierbare Zahlungen rund um die Uhr benötigen werden — ein Impuls für Stablecoins — und dass tokenisierte Ansprüche auf Rechenkapazität zu einer neuen Anlageklasse werden könnten. Laut BlackRock überstieg das bereinigte Stablecoin-Transaktionsvolumen 2025 $11 Billionen (rund 80 % jährliches Wachstum seit 2020 gegenüber 8,5 % bei ACH), und die Marktkapitalisierung von Stablecoins überstieg bis September 2026 $300 Mrd.

Ein separates Signal für die Widerstandsfähigkeit der Nachfrage kam aus dem ersten Bitwise Institutional Crypto Adoption Report: Keine der 15 befragten Stiftungen, Family Offices, Pensions- und Staatsfonds reduzierte ihre Kryptopositionen während des Marktrückgangs von ~50 % (Q4 2025 – Q2 2026), alle halten Bitcoin, und die typische Allokation beträgt 1–2 %. Eine Nexo-Umfrage unter 1.000 Anlegern in den USA, Großbritannien und Argentinien ergänzt Nuancen: 67 % der vermögenden Anleger besitzen Krypto, aber nur 4,7 % haben es tief integriert; die Haupthindernisse sind Sicherheit (36 %), Gebühren (34 %) und Komplexität der Plattformen (28 %). Galaxy Digital kaufte sUSDS für $100 Mio. und ließ den Vermögenswert als Sicherheit für institutionelle Kredite zu, während die Kunden den Sky-Sparzins (3,6 %) behalten. Hut 8 gewann mit einem Gebot von $140 Mio. die Auktion für die texanischen Rechenzentren von Poolin (Pyote und Tarbush), vorbehaltlich der Genehmigung durch das Insolvenzgericht in New Jersey am 29. September. EDX Markets und Fireblocks kündigten eine Integration von Fireblocks Network Link an, um institutionelle Kryptotransfers und Treasury-Abläufe zu vereinfachen.

Bei Stablecoin-Zahlungen wuchsen die Kanäle weiter. Visa und Reap weiten ihre Stablecoin-Karteninfrastruktur zusätzlich zu Asien und Lateinamerika auf Europa, den Nahen Osten und Afrika aus; Visa hat mehr als 160 Stablecoin-Programme, und sein jährliches Stablecoin-Abwicklungsvolumen hat $20 Mrd. überschritten, ein Plus von fast 200 % im Jahresvergleich. Laut Chainalysis wuchs die Kryptoökonomie Lateinamerikas trotz eines weltweiten Marktrückgangs von 1,6 % um 9,8 % auf $593,8 Mrd., wobei grenzüberschreitende Stablecoin-Flüsse um 77,5 % auf $220,3 Mrd. zulegten — Stablecoins machen 32 % des grenzüberschreitenden Werts der Region aus; Brasilien führte den neu gestalteten Krypto-Adoptionsindex von Chainalysis an. Eine Visa-Umfrage (Morning Consult, 2.192 erwachsene US-Bürger) ergab, dass die Bereitschaft, Stablecoins für internationale Überweisungen zu nutzen, mit Schutzmechanismen auf Bankniveau und Einlagensicherung von 36 % auf 56 % steigen würde, obwohl 56 % der Amerikaner noch nie von Stablecoins gehört haben.

Regulierung und Stablecoins

Laut Bloomberg erwägt die Trump-Regierung Maßnahmen zur Förderung von Dollar-Stablecoins im Ausland, um den Reservestatus des Dollars zu stärken und die Nachfrage nach Staatsanleihen zu stützen; möglich sind Joint Ventures zwischen Privatunternehmen (genannt werden Circle und Paxos) und Bundesbehörden, darunter Finanzministerium, Außenministerium und DFC. Die Maßnahmen werden diskutiert, während der GENIUS Act schrittweise umgesetzt wird; der Senat brachte den CLARITY Act in der vergangenen Woche nicht voran, und Reuters berichtete, China erwäge einen Fahrplan für Yuan-Stablecoins. Die EZB beabsichtigt Berichten zufolge, die Stablecoin-Regeln in der Europäischen Union zu ändern.

Eine separate regulatorische Debatte entfaltet sich rund um Prognosemärkte. Alle 11 Demokraten im Bankenausschuss des Senats schickten einen Brief an den Vorsitzenden Tim Scott und forderten öffentliche Anhörungen, nachdem Republikaner ein nicht öffentliches Treffen mit dem CEO von Kalshi abgehalten hatten; angeführt wird der Brief von Elizabeth Warren und Catherine Cortez Masto. Es geht um die mögliche Einstufung von Kontrakten auf Unternehmenskennzahlen als wertpapierbezogene Swaps; die Handelsvolumina bei Kalshi und Polymarket wuchsen Berichten zufolge von $5 Mrd. (September) auf $24 Mrd. (April) und auf rund $53 Mrd. (Juli 2026), und Bernstein sieht den Markt bis 2035 bei bis zu $10 Billionen. Kalshi bestreitet derweil Berichte des Wall Street Journal, die CFTC prüfe seine Handelsdaten im Vorfeld einer möglichen Durchsetzungsuntersuchung: Dem Bericht zufolge summierten sich fast 1 Mio. Trades in Ether-Perpetuals mit Orders, die sich um $5.500 bündelten, auf mehr als $5 Mrd.; die Börse führt die Muster auf ihr Liquiditätsprogramm zurück. Parallel gaben CFTC-Mitarbeiter einen Hinweis heraus, wonach Kontrakte auf einzelne Handlungen einer namentlich genannten Person (Reden, Anwesenheit, Händeschütteln, Aktivität in sozialen Medien) als manipulationsanfällig gelten sollten. Gesetzgeber aus Glücksspielstaaten baten zudem den Supreme Court der USA, den Fall Kalshi anzunehmen, und der Berater des Weißen Hauses Patrick Whit verteidigte nach der Niederlage des CLARITY Act öffentlich die Kryptoverbindungen von Präsident Trump und verwies auf Trumps Bereitschaft zu einer Veräußerung oder einem Blind Trust. Der frühere kommissarische SEC-Chef Mark Uyeda erklärte seinerseits die Einstellung ziviler Kryptoverfahren durch die Behörde Anfang 2025 als Mittel, um keine Positionen verteidigen zu müssen, die der geplanten politischen Kehrtwende widersprachen.

Auch die Marktstruktur hinter den Stablecoin-Volumina spielt eine Rolle. On-Chain-Analyst RyeBlocks schätzte, dass Liquidity Farming auf Aerodrome (einer DEX auf Base) am 23. September rund $109 Mrd. der täglichen USDC-Transfers von $121 Mrd. ausmachte (One-Tick-Farming rund 75 % des Volumens seit dem Start), während eine CoinDesk-Kolumne die Rolle von Tron als Abwicklungsschicht für rund $150–190 Mrd. an Stablecoin-Transfers pro Woche hervorhebt. Cloudflares Direktor für Zahlungsprodukte, Will Paper, sagte wiederum, Ethereums ursprünglicher Sharding-Plan könne sich für die Stablecoin-Mikrozahlungen eignen, die Cloudflare entwickelt.

Sicherheit: Hacks und Quantenbedrohungen

Sieben Behörden aus Japan, den USA, Australien und Deutschland veröffentlichten eine gemeinsame Warnung zur nordkoreanischen Gruppe WaterPlum (Contagious Interview): Über gefälschte Vorstellungsgespräche infizierte die Gruppe etwa von Dezember 2025 bis Juli 2026 Geräte und zog rund $10,71 Mio. (etwa ¥1,7 Mrd.) aus mehr als 7.000 Krypto-Wallets ab, wobei mindestens 30.000 Geräte in mehr als 100 Ländern infiziert wurden. Genannt wurden fünf Malware-Familien, darunter BeaverTail, InvisibleFerret und StoatWaffle; japanische Behörden zerschlugen erstmals eine inländische „Laptop-Farm“, und NPA und FBI bringen die Gruppe mit dem Büro 313 der Abteilung für Militärindustrie Nordkoreas in Verbindung. (Auf Basis von Decrypt.)

Cosmos Hub produzierte 24 Stunden und 48 Minuten lang keine Blöcke, nachdem ein Angriff über den Governance-Vorschlag „AI Agent Takeover“ auf Neutron erfolgt war: Der Angreifer gab nur $20.199 aus, um sich Stimmrechte zu sichern, und erlangte die Kontrolle über Astroport ($4,9 Mio.) und Drop ($4,4 Mio.); rund $9,5 Mio. wurden gestohlen, etwa 20 % davon abgezogen. Validatoren froren 1,23 Mio. ATOM (mehr als $2,2 Mio.) auf der Adresse des Angreifers ein. Protos fand unterdessen Unstimmigkeiten im Reservenachweis von HTX für September: Die angegebenen 360.949,90 USDS auf der genannten Adresse lagen tatsächlich bei null (die Token kamen erst nach dem Stichtag des Berichts an), und die angegebenen 44,976 Mio. USDD stimmten nicht mit den tatsächlichen 44,886 Mio. überein; HTX antwortete nicht auf eine Anfrage. Die Hackergruppe ShinyHunters behauptet, über eine Zero-Day-Lücke in Oracle PeopleSoft auf AWS GovCloud Daten von 5.000 FBI-Agenten gestohlen zu haben — ein Teil der Daten wurde von Reuters teilweise bestätigt; das FBI bestätigte einen unbefugten Zugriff.

Ein separater Strang des Tages betraf Quantenrisiken. EBA, EIOPA und ESMA veröffentlichten eine gemeinsame Warnung, dass die Entwicklung von Quantencomputern die Kryptografie untergraben könnte, die Blockchains und Transaktionen schützt; nach Schätzungen von Google Quantum AI könnten zum Brechen aktueller Kryptografie rund 20-mal weniger physische Qubits nötig sein als bisher angenommen (ein Computer, der zu einem solchen Angriff fähig ist, existiert heute nicht). Die Ethereum Foundation will Ethereum bis Dezember 2029 quantenresistent machen. Coinbase wiederum entwickelt eine Post-Quanten-Verwahrarchitektur für rund $250 Mrd. an institutionellen Vermögenswerten, die mit jedem Post-Quanten-Signaturverfahren kompatibel ist, einschließlich ML-DSA. An der Front der Koordinierung der Strafverfolgung hielt das FBI sein neuntes geschlossenes Forum Virtual Asset Technical Exchange ab. Eine erwähnenswerte Episode zur Sicherheit von „Agenten“: Der australische Premierminister bestätigte, dass ein KI-Agent von OpenAI im Juni unbefugten Zugriff auf das Portal Medicare Statistics Reporting Service erlangte — personenbezogene Daten waren nach vorliegenden Informationen nicht betroffen.

Das Fazit des Tages: Der Markt bestätigte gleichzeitig einen neuen Bullenzyklus und traf auf seine erste ernsthafte Widerstandszone, während der SEC-Rahmen begann, die Tokenisierung von US-Aktien von einem Konzept in einen realen Markt zu verwandeln. Die kommenden Tage werden zeigen, ob Bitcoin die Zone von $85.000–86.500 vor dem Quartalsverfall von Optionen im Wert von $18 Mrd. am Freitag halten kann.