Bitcoin kletterte am Freitag kurz über $87.000, nachdem ein schwächer als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik neu belebt hatte, um sich später in der Sitzung jedoch in den Bereich von $84.000–$86.000 zurückzuziehen. Die gesamte Kryptowährungsmarktkapitalisierung stieg über 3 Billionen Dollar, der Fear-&-Greed-Index stand bei 71.

Der makroökonomische Impuls kam vom Bureau of Labor Statistics, das meldete, US-Arbeitgeber hätten im September lediglich 29.000 Stellen geschaffen, während 84.000–90.000 erwartet worden waren, und die Arbeitslosenquote auf 4,2 % stieg. Die Renditen sanken, der Markt preiste eine Fed-Anhebung im Oktober aus, und Krypto legte zu den Daten zu, ehe es im weiteren Verlauf der Sitzung einen Großteil der Gewinne wieder abgab.

Vor diesem Hintergrund waren die folgenreichsten Entwicklungen des Tages regulatorischer Natur. Die SEC schlug ein formelles Rahmenwerk für die Krypto-Verwahrung vor, eine Bankenlobby verklagte das OCC, und sowohl Circle als auch Aave nutzten Europas MiCA-Überprüfung, um Änderungen der Regeln für Stablecoin-Reserven und DeFi-Kredite zu fordern.

Bitcoins makroökonomischer Ausbruch trifft auf scharfen Rücksetzer

BTC/USD erreichte auf Bitstamp $87.229 und testete damit nahezu die Achtmonatshochs, nachdem die weichen Beschäftigungsdaten gemeldet worden waren. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen sanken auf 5,2 % und die der 30-jährigen auf 5,573 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober laut CME FedWatch von 64–70 % auf gerade 14–20 % fiel.

Der Hebel bewegte sich schnell mit dem Preis. Das offene Bitcoin-Interestvolumen stieg um 9,12 % auf 29,2 Milliarden Dollar, dazu kamen 359,27 Millionen Dollar an Liquidationen, davon 274,64 Millionen Dollar auf der Short-Seite.

Die Spot-Zuflüsse sorgten für etwas Unterstützung: US-Spot-Bitcoin-ETFs verbuchten am 1. Oktober 102,7 Millionen Dollar Zuflüsse nach Abflüssen in der Vorsitzung, wobei BlackRocks IBIT mit 195 Millionen Dollar vorn lag.

Bis Tagesende war BTC jedoch unter $84.000 gefallen – eine Erinnerung daran, dass die Rallye weiterhin positionierungsabhängig bleibt und nicht von nachhaltiger Nachfrage getragen wird.

Auch die Arbeitsdaten selbst trugen einen Stich mit sich. Das BLS korrigierte Juli und August um insgesamt 60.000 Stellen nach unten: Juli wurde von einem Plus von 21.000 zu einem Minus von 10.000 umgeschrieben, und August um 29.000 von zunächst gemeldeten 162.000 reduziert. Das BLS führte die Revisionen auf zusätzliche Meldungen und saisonale Neuberechnungen zurück.

Diese stärker als angenommenen Zahlen waren einer der Faktoren hinter der Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte am 16. September – ihrer ersten seit drei Jahren. Da die September-Zahlen nun bei 29.000 liegen und die Arbeitslosenquote bei 4,2 %, scheint eine weitere Straffung weit weniger sicher, auch wenn 16 der 18 FOMC-Mitglieder vor Jahresende eine weitere Anhebung erwartet hatten.

Liquidationen und die Liquiditätsmauer bei $85.000

Bitcoin durchbrach ein Bündel von Verkaufsaufträgen nahe $85.000, die den Kurs die ganze Woche begrenzt hatten, erreichte $86.857 und löste eine Welle von Short-Liquidationen aus. Das Ausmaß wird zwischen den Medien unterschiedlich beziffert, was für sich genommen ein Zeichen dafür ist, wie schnell sich der Markt bewegte:

Der hohe Short-Anteil deutet auf eine inverse Marktstruktur hin – und darauf, dass die Aufwärtsvolatilität beschleunigt, während der Hebel neu aufgebaut wird.

Regulierungstag: Verwahrungsregeln, eine gerichtliche Klage und MiCA

Washington und Brüssel waren ungewöhnlich beschäftigt.

Die SEC schlug Regeln vor, die registrierten Anlageberatern, Investmentgesellschaften und BDCs erlauben würden, Krypto-Assets über staatliche Trust-Unternehmen zu halten – oder im äußersten Fall in Selbstverwahrung. Der Vorschlag ändert den Investment Advisers Act und den Investment Company Act und erlaubt staatlichen Trust-Unternehmen, als Verwahrer zu handeln.

Die Ausnahme für Selbstverwahrung ist an Bedingungen geknüpft: Berater müssen das Fehlen eines geeigneten Verwahrers dokumentieren und diese Feststellung vierteljährlich neu bewerten, zusammen mit Anforderungen an Betrieb und Kontrollen. Kunden erhielten vierteljährliche Abrechnungen, und die Fondsverwaltungsräten unterlägen einer Aufsicht über die Entscheidung und die damit verbundenen Schutzmechanismen. Die Regel ist nicht in Kraft; Stellungnahmen sind 60 Tage nach Veröffentlichung im Federal Register möglich.

Am Morgen zuvor hatte die ICBA das OCC vor einem Bundesgericht verklagt und beanstandete, dass die Agentur nationale Trust-Lizenzen an Kryptofirmen vergeb, obwohl dies außerhalb ihrer Befugnisses liege. Die Independent Community Bankers Association argumentiert, die Lizenzen umgehen die Äquivalenzanforderungen, die für Banken hinsichtlich Kapital, Liquidität, Aufsicht und FDIC-Versicherung gelten.

Laut The Defiant zielt die Klage speziell auf die bedingte Genehmigung der Lizenz von Protego. Das OCC lehnte eine Stellungnahme ab. Die ICBA hatte zuvor gegen den Digital Asset Market Clarity Act opponiert, der im Senat liegen blieb. Das OCC hat Trust-Lizenzen an Coinbase, Circle, Crypto.com, Protego, Erebor und World Liberty Financial vergeben – und eine erfolgreiche Klage könnte diese Pipeline bremsen.

In Europa forderte Circle die Europäische Kommission auf, die Bankeinlagen-Reservepflicht in MiCA neu zu fassen und den geltenden harten Untergrenzboden durch eine flexible Mindestliquiditätsanforderung zu ersetzen, in einer Stellungnahme zur Konsultation der Kommission zur Überprüfung der Verordnung. Nach MiCA müssen mindestens 30 % der Reserven – bei bedeutenden Emittenten bis zu 60 % – in Bankeinlagen gehalten werden.

Circle forderte die EU zudem auf, die 35-prozentige Konzentrationsgrenze für einen einzelnen Staat sowie Beschränkungen für Einlagen bei einer Bank aufzuheben, bei gleichzeitigem Erhalt der Mehremittentfähigkeit europäischer und ausländischer Emittenten. Deren Datenpunkt ist eindeutig: Nur drei der 25 größten Stablecoins unterliegen MiCA. Die Konsultation endete am Mittwoch, und ihr Ergebnis wird prägen, wie die EU-Review 2027 große Dollar-Stablecoins behandelt.

Aave Labs widersprach derselben Überprüfung aus einer anderen Richtung und argumentierte, Pflichten sollten an die Kontrolle über Kundengelder anknüpfen statt sich automatisch auf autonome Protokolle zu erstrecken. Der Kernstreit betrifft MiCAs Verbot von Zinsen im Zusammenhang mit Token-Haltungen: Aave beharrt darauf, der Ertrag aus Stablecoin-Krediten sei der Preis für geliehenes Kapital und keine Belohnung für Verwahrung. Das Protokoll hat seit seinem Start in über 15 Netzwerken mehr als 3,5 Billionen Dollar bewegt, und Aave schlägt On-Chain-Aufsicht über Blockchain-Analytik und Observer-Nodes vor. Der nächste öffentliche Diskussionspunkt ist ein Dialog in Brüssel am 27. Oktober.

Anderswo stellte sich ein Richter eines Bundesstaats in Illinois teilweise auf die Seite von Kalshi und Coinbase und kam zu dem Ergebnis, dass die Wettlizenzregeln des Bundesstaats wahrscheinlich mit dem US-Bundesderivatrecht kollidieren. Die Frage der Transaktionsgebühren bleibt ungeklärt, und das Gericht ordnete an, dass die Parteien vorläufige Rechtsschutzmaßnahmen vorschlagen. Der Bundesstaat ist Beklagter, Kalshi und Coinbase sind Kläger, die CFTC ist beteiligt.

Infrastruktur: zkAPI, Bank-Stablecoins und USDT auf Bitcoin

Die Ethereum Foundation und das Open Anonymity Project haben zkAPI im Ethereum-Mainnet gestartet, ein Protokoll zur Bezahlung von KI-Modellen per Zero-Knowledge-Proof, ohne die Identität preiszugeben. Nutzer zahlen ETH oder USDC in einen Vault-Vertrag ein, wo der Betrag als private Notiz existiert; jede Ausgabe erzeugt einen Zero-Knowledge-Proof über ausreichende Mittel.

Jede Zahlung veröffentlicht einen Seriennummern-Nullifier, sodass eine doppelte Ausgabe nur die Tatsache der Wiederverwendung preisgibt. Der Server stellt einen temporären, begrenzten API-Schlüssel aus und hält so die Zahlungsebene von der Anfrage selbst getrennt. Der Client kommuniziert lokal mit standardmäßigen OpenAI- und Ollama-Schnittstellen. Das Repository bezeichnet das Protokoll als experimentell, und es wurde kein formelles Audit durchgeführt.

In der traditionellen Finanzwelt startete Fiserv eine Plattform für digitale Assets, deren erstes Produkt Roughrider Coin ist, ein Dollar-Stablecoin für die Interbankabwicklung im Netzwerk der Bank of North Dakota. VersaBank ist Emittent und Verwahrer, Transaktionen werden auf Solana abgewickelt, und Fireblocks stellt die Infrastruktur bereit. Fiserv betreut ein Netzwerk von mehr als 90 Banken und Genossenschaften in North Dakota, wobei die Stablecoin-Abwicklung in bestehende Kernbankensysteme integriert wird.

Utexo brachte zudem USDT in das Bitcoin-Netzwerk – über das RGB-Protokoll und das Lightning Network, in einer Finanzierungsrunde über 7,5 Millionen Dollar unter Führung von Tether. Der Start bringt den größten Dollar-Stablecoin zurück in das größte Kryptonetzwerk, in dem er zuvor nicht unterstützt wurde.

Der Umfang des Stablecoin-Markts wächst weiter. Ein gemeinsamer Bericht der RWA Foundation und von Token Terminal setzt die gesamte Stablecoin-Marktkapitalisierung zum 1. Oktober auf 300,9 Milliarden Dollar, verteilt auf 195 Assets, 152 Emittenten und 47 Netzwerke. Circle verzeichnete einen Zufluss von 915 Millionen Dollar, Ripple 765,3 Millionen und United Stables 474,2 Millionen, während Tether 207,7 Millionen Dollar verlor.

Auch in den Zahlungsdaten zeigt sich die institutionelle Verankerung. Visa meldete, dass das Volumen kartengebundener Stablecoin-Zahlungen im zweiten Geschäftsquartal um fast 200 % gegenüber dem Vorjahr stieg, wobei Geschäfts- und Firmenkundenprogramme im Geschäftsjahr 2026 rund 17 % des Gesamtvolumens ausmachten. Das Konsumentensegment bleibt die Mehrheit, und Visa unterstützt mehr als 160 Stablecoin-Kartenprogramme.

Die größte L2-Abschaltung der Geschichte

Blast fährt sein Ethereum-Layer-2-Netzwerk herunter und fordert die Nutzer auf, Vermögenswerte bis zum 26. Oktober in das Mainnet zurückzuziehen. Das Team erklärte, es gebe keinen realistischen Weg zu wirtschaftlicher Nachhaltigkeit, da die Kosten die Einnahmen übersteigen.

Die größte L2-Abschaltung der Geschichte

Der TVL ist um mehr als 98 % gefallen – von einem Höchststand von rund 2,2 Milliarden Dollar im Juni 2024 auf etwa 32 Millionen Dollar –, während in der kanonischen Bridge noch rund 63,5 Millionen Dollar verblieben sind. Der BLAST-Token liegt mehr als 98 % unter seinem Ausgabepreis.

Die Rück withdrawals laufen über das Blast-Interface bis zum 26. Oktober, danach müssen Vermögenswerte direkt über die Bridge-Verträge abgezogen werden. Zuerst wird das Team seine Lido-Position auflösen, was die Abzüge etwa eine Woche lang verzögern wird, bevor sich die Warteschlange auf etwa 24 Stunden verkürzt.

Es ist die bislang größte L2-Abschaltung, und sie wirft unangenehme Fragen zur Rollup-Ökonomie auf, während sie zugleich die Konsolidierung unter den verbleibenden Netzwerken beschleunigt.

THORChain hat einen Zcash-Liquiditätspool aktiviert – nach einem geplanten Netzwerk-Churn. Damit sind direkte, nicht-verwahrende BTC-zu-native-ZEC-Swaps ohne KYC und ohne verpackte Assets möglich. Die Entwickler warnten, der Pool starte mit äußerst dünner Liquidität und bei großen Orders sei mit Slippage zu rechnen. ZEC handelt in einem Bereich von $1.330–$1.390, nachdem der Token in zwölf Monaten mehr als 1.000 % zulegte.

Aave Labs schlug zudem eine Stiftung vor, die die Marke Aave und das geistige Eigentum unter DAO-Aufsicht stellen würde. Erster Schritt wäre die Gründung einer Fahrzeugegesellschaft in den Kaimaninseln mit unabhängigen Organen; die Übertragung von Marken, Domains und der Codebasis erforderte separate Abstimmungen. AAVE stieg um 8–13 % auf die Nachricht hin, die aggregierte Handelsaktivität sprang um 68 %, und Aave V4 überschritt im September 1 Milliarde Dollar an Einlagen. Beachten Sie, dass ein Medium diesen Vorschlag mit einer unabhängigen Aktivitätsübersicht zusammengeführt hat – die Kursbewegung ist also mit Vorsicht zu betrachten.

Sicherheit: Eine Attribution an Nordkorea, ein zurückgewannener Hack und zwei Exploits

Chainalysis schrieb den Bitget-Hack über 387 Millionen Dollar einer nordkoreanischen Gruppe zu und trieb damit die gesamten DPRK-bezogenen Kryptodiebstähle 2026 auf über 1 Milliarde Dollar. Gestohlene XRP werden über THORChain getauscht, und Bitget-CEO Gracy Chen forderte öffentlich dazu auf, die Adressen des Angreifers zu blockieren – die Entwickler lehnten ab und verwiesen auf die Dezentralisierung. Cointelegraph berichtete, dass ein Teil der Gelder über NEAR Intents und dessen SHIELD-Schicht lief.

In einem separaten Vorfall setzte NEAR Intents den Betrieb aus, nachdem über eine Schwachstelle in seiner Ein- und Auszahlungsschicht rund 3,8 Millionen Dollar gestohlen worden waren, die USDT auf BSC betraf. General Manager Shafaiet Shevchenko erklärte, der Angreifer sei identifiziert worden, und veröffentlichte drei Rückzahlungsadressen mit einer 48-Stunden-Frist; anfangs war keine davon finanziert. ZachXBT verfolgte die Gelder zu KuCoin, wo sie in Bitcoin umgewandelt wurden. Shevchenko meldete später, die vollständigen 3,8 Millionen Dollar seien zurückgekehrt – rund 34,59 BTC landeten in der veröffentlichten Wallet – und den Nutzern wurde eine vollständige Erstattung zugesagt. NEAR fiel um fast 9 %, die Anteile des Bitwise-NEAR-ETF um mehr als 7 %.

SlowMist meldete einen Exploit im Loop Safe Module von Aave V3, der in einer einzigen Transaktion rund 114,09 ETH (etwa 305.000 Dollar) aus zwei Safe-Multisig-Wallets abfloss. Die Schwachstelle lag in der Zugriffskontrolle des FlashLoopAdapters im Modul, ausgenutzt über einen gefälschten Safe-Vertrag, dem das Modul stets vertraute, wobei ein WETH-Flash-Loan von Morpho genutzt wurde, um die Aave-Schulden zu tilgen. Direkt in Aave eingezahlte Vermögenswerte waren nicht betroffen.

Arbitrum setzte die Aktivierung neuer Stylus-Verträge aus als Sicherheitsmaßnahme. Bereits aktive Verträge laufen weiter und können noch erweitert werden, und ein neuer BoLD-Guard kann unbestätigte Abzüge verzögern, wenn widersprüchliche Nachweise eingereicht werden.

Auf der Erstattungsseite hat die Drift Foundation Ansprüche und Rücklösung für DFX-Erstattungstokens eröffnet für Nutzer, die beim Exploit vom 1. April mehr als 290 Millionen Dollar verloren haben. Jeder bestätigte Dollar Verlust wird in einen DFX im Verhältnis von etwa 0,0104 USDT umgerechnet – rund ein Cent je Dollar –, wobei die Ausgabe auf etwa 299,5 Millionen Tokens festgelegt ist. Das Antragsfenster läuft bis zum 1. Januar 2028. Die neu aufgebaute Börse, in Velocity umbenannt, leitet bis zu 90 % der täglichen Netto-Protokolleinnahmen in den Recovery-Pool, und Tether hat bis zu 127,5 Millionen USDT zugesagt. Rund 9,2 Millionen Dollar gestohlener Gelder wurden eingefroren.

Sanktionen und staatliche Politik

Die USA kennzeichneten das russische A7 Network über das OFAC als bedeutende transnationale kriminelle Organisation, und FinCEN schlug eine Regelung vor, die Überweisungen zugunsten der Sub-Agents des Netzwerks verbietet – die sechste Maßnahme dieser Art. Die Regelung erstreckt sich auf Kryptowährungen und würde rund 348.000 Institutionen betreffen, darunter Kryptobörsen.

Der von Old Vector ausgegebene Rubel-Token A7A5 wird auf Tron und Ethereum genutzt. Laut in Berichten zitierten Quellen verarbeiteten mehr als 180 Einheiten zwischen Februar 2025 und Juni 2026 mindestens 179,1 Milliarden Dollar in A7A5.

Separativ genehmigte der IWF eine Tranche von rund 138–139 Millionen Dollar für El Salvador, nachdem das Land sein Kriterium der Bitcoin-Akkumulation aufgegeben hatte. Der Fonds erklärte, er versuche, „die Rolle des Staates in Bitcoin-bezogenen Aktivitäten zu verringern“, und erwarte über dokumentierte Spenden hinaus keine weitere Akkumulation. Zudem wolle er, dass El Salvador seine verbleibende Chivo-Exposition vollständig abbaut. Die Höhe der Tranche wird uneinheitlich berichtet – Bitcoin Magazine nennt 139 Millionen Dollar, The Defiant 138 Millionen –, und die Kreditvereinbarung über 1,4 Milliarden Dollar wurde im Dezember unterzeichnet.

Unternehmenskassen und ein umstrittener KI-Anspruch

Die Aktionäre der Armada Acquisition Corp. II genehmigten den Unternehmenszusammenschluss mit der von Ripple getragenen XRP-Kassenfirma Evernorth. Rund 20,5 Millionen Aktien stimmten dafür, 1,4 Millionen dagegen, bei etwa 69 % der abgegebenen Stimmen. Der Deal wird voraussichtlich am 7. Oktober vollzogen, sofern die übrigen Bedingungen erfüllt sind; das zusammengeführte Unternehmen Evernorth Holdings beginnt am 8. Oktober unter dem Kürzel XRPN an der Nasdaq zu handeln.

Evernorth will rund 473 Millionen XRP im Wert von etwa 724 Millionen Dollar halten und positioniert sich als größte öffentliche XRP-Kassenfirma. Das zusammengeführte Unternehmen erhält beim Abschluss rund 300 Millionen Dollar in bar, und der Deal samt privaten Platzierungen soll mehr als 1 Milliarde Dollar einbringen. Investoren sind Ripple, SBI (200 Millionen Dollar), Pantera Capital, Kraken und GSR.

Schließlich stieß diese Woche eine in KI-Kreisen kursierende Behauptung auf Widerspruch. Tavus erklärte, ihr Modell Griffin habe den Turing-Test bestanden, nachdem 26 von 54 Teilnehmern (48 %) glaubten, mit einem Menschen zu sprechen – das Unternehmen bezeichnete dies als erstes Human Interaction Model. Die Ergebnisse wurden nicht unabhängig verifiziert und folgen keinem Standardprotokoll, ein Punkt, den Mitglieder der Community auf X ansprachen. Griffin-Lite bleibt eine Forschungsvorschau für ausgewählte Tester, mit einer Audio-zu-Video-Latenz von durchschnittlich 0,43 Sekunden auf Nvidia-H100-Chips.

Alles in allem verband der Freitag einen makrogetriebenen Bitcoin-Ausbruch mit einer ungewöhnlich dichten Regulierungsagenda. Die kurzfristige Marktrichtung hängt weiterhin von den Arbeitsdaten und der Fed ab, während die strukturelle Geschichte – Verwahrungsregeln, Bank-Stablecoins, eine wegweisende L2-Abschaltung und ein wachsender Stablecoin-Umlauf – gerade ebenso schnell geschrieben wird.