Der Kryptomarkt stand unter Druck, da Bitcoin-Händler Gewinne mitnahmen und eine breitere Risk-off-Stimmung, verstärkt durch Sorgen über künstliche Intelligenz und Geopolitik, auf digitale Vermögenswerte lastete. Deutliche Schwankungen bei den Ölpreisen trugen zur vorsichtigen Grundstimmung bei, während hohe Abflüsse aus US-Spot-Bitcoin-ETFs den Ton für den Handelstag vorgaben.
Die Nachrichten des Tages reichten von Marktstruktur über Protokollsicherheit bis hin zur Regulierung – von einer Änderung der Art und Weise, wie Bitcoin Core durch KI auffindbare Fehler offenlegt, bis zu einer Senatsuntersuchung zu Tether und neuen Vorstößen bei der Blockchain-Infrastruktur in China und Südostasien.
ETF-Abflüsse machen die Gewinne des Oktobers zunichte
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag netto Abflüsse von rund 635 Millionen Dollar – der größte Tagesabfluss seit Ende Juni, berichten Cointelegraph und Decrypt. Der Abfluss übertraf die Zuflüsse der drei vorangegangenen Handelstage und drückte die Zuflüsse im Oktober wieder ins Minus.
Der Druck erstreckte sich auf die großen Krypto-ETFs. Ether-Fonds verloren rund 111 Millionen Dollar, Solana-ETFs etwa 9 Millionen Dollar. Die kumulierten Nettozuflüsse in Bitcoin-ETFs gehen zurück, während das Gesamtvermögen bei rund 100 Milliarden Dollar bleibt.
Das Ausmaß der Bewegung ist bedeutsam, weil ETF-Flüsse zu einem sichtbaren Indikator für institutionelle Nachfrage geworden sind. Ein einzelner Tag mit Abflüssen begründet noch keinen Trend, doch er verändert das Monatsbild und kann den Preisdruck verstärken, wenn die Liquidität dünn ist.
Bitcoin Core passt Offenlegung an KI-Fehlersuche an
Bitcoin Core hat am 23. Oktober eine neue Richtlinie zur Offenlegung von Schwachstellen verabschiedet, die der wachsenden Rolle großer Sprachmodelle bei der Suche nach Softwarefehlern Rechnung trägt. Schwachstellen, die sich mit einem LLM leicht entdecken lassen, werden schnell behoben und mit einem Sicherheitshinweis veröffentlicht, statt unter eine lange Sperrfrist zu fallen, berichten CoinDesk und Decrypt.
Die Änderung wurde von Antoine Poinsot von Chaincode Labs vorgeschlagen. Korrekturen für leicht durch LLMs auffindbare Fehler werden in alle unterstützten Releases zurückportiert. Kritische Schwachstellen wie der Diebstahl von Coins oder eine Chain-Spaltung bleiben von der neuen Regel ausgenommen.
Die Richtlinie folgt auf einen intensiven Sommer mit KI-gestützter Prüfung. Ein ehrenamtliches Bitcoin-Red-Team fand rund 4.962 Befunde in 390 Repositories – eine Größenordnung, die es zunehmend schwer macht, Geheimhaltung über längere Zeit aufrechtzuerhalten.
Für Bitcoin berührt dieser Wandel den Kern der Netzwerksicherheit. Eine schnellere Offenlegung kann Nutzern und Betreibern helfen, früher Patches einzuspielen, verringert aber auch das Zeitfenster zwischen Entdeckung und Ausnutzung. Die Ausnahme für kritische Fehler wahrt einen vorsichtigeren Ansatz, wenn eine Schwachstelle Gelder gefährden oder die Chain spalten könnte.
Ethereum verschiebt Glamsterdam auf Hoodi
Ethereum-Entwickler haben die Aktivierung von Glamsterdam im Hoodi-Testnet verschoben, nachdem ChainSecurity Bedenken wegen Gas-Änderungen in EIP-8037 und EIP-8038 geäußert hatte, die Schutzmechanismen für Smart Contracts schwächen könnten, berichten Cointelegraph und Decrypt.
ChainSecurity identifizierte 13 potenziell betroffene Verträge. Das Risiko hängt mit dem Gas-Rückerstattungsmechanismus für fehlgeschlagene Aufrufe zusammen. Glamsterdam wurde bereits auf Sepolia aktiviert, doch die Verzögerung auf Hoodi betrifft den Weg zum Mainnet.
Hoodi ist ein zentrales Testnet, daher hat die Verzögerung Bedeutung über einen einzelnen Probelauf hinaus. Sie allein bringt das Upgrade nicht zum Scheitern, lenkt aber die Aufmerksamkeit darauf, wie die Gas-Änderungen mit älteren Verträgen interagieren, und gibt Entwicklern mehr Zeit, die Risikoexposition vor dem Mainnet-Deployment zu bewerten.
Initia-Exploit rückt On-Chain-Sicherheit wieder in den Fokus
Initia hat seine L1 und seine Rollups nach einer nicht autorisierten Token-Prägung gestoppt, berichten Cointelegraph und The Defiant. Das Netzwerk wurde um 15:41 UTC angehalten, der Vorfall wird noch bewertet.
Der Blockchain-Forscher Spreek schätzte, dass rund 2,6 Millionen Dollar abgezogen wurden, wobei ein Teil der Erlöse in ETH umgewandelt wurde. Etwa 1.135,5 ETH wurden in einer einzigen Wallet zusammengeführt.
Agora erklärte, ein mit dem Vorfall verbundenes AUSD-Konto eingefroren zu haben, nachdem 1,4 Millionen AUSD in ETH umgewandelt worden waren. D2 Finance brachte den Exploit mit einer Schwachstelle in einer Move-Funktion in Verbindung. Die Details bleiben unbestätigt, und das endgültige Ausmaß des Verlusts kann sich noch ändern.
Der Fall hat Bedeutung über Initia hinaus. Die Aussetzung einer L1 samt ihrer Rollups in Verbindung mit dem Eingreifen eines Stablecoin-Emittenten zeigt, wie schnell eine Smart-Contract-Schwachstelle auf die On-Chain-Liquidität und die Stablecoin-Märkte übergreifen kann. Die berichtete Verbindung zu einer Move-Funktion dürfte zudem die Sicherheitsannahmen in Move-basierten Systemen stärker in den Blick rücken.
Regulierer weiten ihren Fokus aus
Auf dem Capitol Hill richtete Senator Richard Blumenthal eine Anfrage an Tether-CEO Paolo Ardoino zu einem Nxum-Geschäft im Wert von 6,3 Millionen Dollar, an dem Bo Hines beteiligt war, ein ehemaliger Berater des Weißen Hauses, der später CEO der US-Einheit von Tether wurde. Die Anfrage wurde am Donnerstag verschickt und verlangt eine Antwort bis zum 3. November, berichten Cointelegraph und Decrypt.
Das Wall Street Journal berichtete über die Transaktion zwischen Nxum und Tether. Blumenthal erhebt den Vorwurf, es sei versucht worden, Widerstand gegen Lobbyarbeit für den GENIUS Act zu verschleiern, während Tether angibt, eine externe Untersuchung habe keine Verstöße festgestellt. Die Nachforschungen verbinden Tether mit dem Lobbykampf um den GENIUS Act und werfen Fragen zu möglichen Interessenkonflikten auf.
Separat nahm die Division of Examinations der SEC die Tokenisierung erstmals in ihre Prüfungsprioritäten für 2027 auf, konkret im Zusammenhang mit Clearingstellen und Regulation SCI. Die Liste nannte zudem erstmals Superintelligenz und andere fortgeschrittene Technologien als Risiko, berichten Cointelegraph und Decrypt.
Kryptowährungen wurden das zweite Jahr in Folge nicht als eigenständige Priorität aufgeführt, obwohl tokenisierte Wertpapiere ausdrücklich Beachtung fanden. Die Verschiebung deutet darauf hin, dass sich der regulatorische Fokus von Krypto als Kategorie hin zu konkreten Aktivitäten und Technologien bewegt, die die Marktinfrastruktur berühren.
In New York beantragte Generalstaatsanwältin Letitia James bei Gericht, die Gründer von NovaTech und AWS Mining in einem Krypto-Ponzi-Fall zur Zahlung von 1,37 Milliarden Dollar zu verurteilen. Der Antrag umfasst 1,13 Milliarden Dollar Wiedergutmachung und rund 232 Millionen Dollar Zinsen nach einem Versäumnisurteil, berichten Cointelegraph und Decrypt.
Mehr als 11.000 Anleger in New York erlitten Verluste. Vier Promoter haben bereits zugestimmt, nahezu 6 Millionen Dollar zu zahlen.
Blockchain-Infrastruktur macht Fortschritte von Peking bis Hongkong
China hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2030 ein nationales Blockchain-Netzwerk weitgehend fertigzustellen, als Teil seines 15. Fünfjahresplans für die nationale Informatisierung. Der Plan legt den Schwerpunkt auf Handel und Finanzen im Jangtse-Delta sowie auf Industrie in der Region Chengdu-Chongqing, mit Fokus auf Standardisierung und Datenzirkulation, berichten Cointelegraph und The Defiant.
Der Vorstoß Pekings geht mit anhaltenden Beschränkungen für Kryptowährungsgeschäfte einher. Die Unterscheidung ist wichtig: China investiert in Blockchain-Infrastruktur und Datensysteme, hält aber an einer harten Linie gegenüber spekulativen Krypto-Aktivitäten fest.
In Südostasien schlossen sich die Zentralbanken Malaysias und Thailands der BLOOM-Initiative Singapurs an, die grenzüberschreitende Zahlungen mit Stablecoins und tokenisierten Einlagen testet. BLOOM wurde im Oktober 2025 von der Monetary Authority of Singapore auf Grundlage von Project Orchid gestartet. Zu den Teilnehmern gehören Airwallex, Mastercard, Ripple, Visa und die Weltbankgruppe.
In Hongkong gab es einen bankseitigen Vorstoß bei Stablecoins für Privatkunden, da HSBC Berichten zufolge RedCoin auf den Markt brachte, einen an den HKD gekoppelten Token für Überweisungen und Zahlungen über PayMe, das mehr als 3,3 Millionen Nutzer hat. Der Token wird Berichten zufolge mit einer 1:1-Deckung in Hongkong-Dollar ausgegeben, und eine Wallet soll später in der App HSBC HK Mobile Banking erscheinen. HSBC erhielt im April eine Lizenz zur Ausgabe von Stablecoins.
Da die Einführung von RedCoin als unbestätigt gekennzeichnet ist, sollten die berichteten Details mit Vorsicht behandelt werden. Sollte sich die Einführung bestätigen, wäre dies eines der klarsten Beispiele dafür, wie eine große Bank einen regulierten Stablecoin für Privatkunden im Rahmen des Stablecoin-Regimes von Hongkong in eine Massenmarkt-Zahlungs-App bringt.
Die jüngsten Entwicklungen zeigen einen Markt, der zwischen institutionellen Abflüssen und raschem strukturellem Wandel gefangen ist. Bitcoin und Ethereum ringen mit Sicherheits- und Upgrade-Fragen, ein neuer Exploit hat die Sorgen über On-Chain-Risiken wiederbelebt, und Regulierer in mehreren Jurisdiktionen schärfen ihren Fokus auf Stablecoins, Tokenisierung und Durchsetzung. Der rote Faden ist, dass die Infrastruktur der Kryptowelt unter größerer, nicht geringerer Beobachtung reift.