Die globalen Märkte handelten am 12. September uneinheitlich, da ein höher als erwartet ausgefallener US-CPI für August die geldpolitischen Erwartungen verschob. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Fed-Sitzung am 16. September sprang laut CME FedWatch auf 86–87 %, nach rund 70 % vor dem Bericht, während Prognosemärkte etwa 80 % einpreisten. Bitcoin hielt sich in der Spanne von $77.200–$77.400 und schaffte keinen Schluss über $80.000, während Ethereum mit einem Plus von rund 8 % inmitten rekordhoher Zweiwochen-Zuflüsse in ETFs zum größten Gewinner des Tages wurde. Die Eskalation im Nahen Osten trieb Brent über $104, und XRP bewegte sich vor der für den 15. September angesetzten Senatsabstimmung über den CLARITY Act in einer Zone geringer Volatilität.
CLARITY Act: entscheidende Abstimmung am 15. September
Der US-Senat bereitet für den 15. September eine Verfahrensabstimmung (Cloture) über den CLARITY Act vor. Für den Übergang zur Debatte sind sechzig Stimmen nötig, doch die jüngste Fassung enthält 114 Änderungen der Demokraten, und kein demokratischer Senator hat das Gesetz öffentlich unterstützt — die Ethikbestimmungen bleiben der Kern des Streits, und es gibt Berichte über Konsultationen mit Beratern Trumps vor der Abstimmung. Dem Ergebnis wird zugetraut, die Richtung für den gesamten Kryptomarkt über Monate vorzugeben, da der CLARITY Act bestimmt, wie die Befugnisse von SEC und CFTC über digitale Vermögenswerte aufgeteilt werden.
Senatorin Lummis sagte: «Wenn der CLARITY Act scheitert, sind die Demokraten für das verantwortlich, was danach kommt.» Goldman Sachs hat sich auf die Seite des Gesetzes gestellt und sich von den Bankenverbänden gelöst, während die Banken in der Frage der Stablecoin-Renditen gespalten bleiben. In diesem Zusammenhang verschob die SEC das Wirksamwerden der Registrierung des Teucrium 2x Short Daily XRP ETF auf den 11. Oktober, und Roundhill verschob das Startdatum seines XRP Covered Call ETF auf denselben Tag — ein Zeichen der Vorsicht unter den Emittenten. Spot-XRP-ETFs verzeichneten am 11. September keine Nettozuflüsse bei einem Gesamtvermögen von $1,45 Mrd. Polymarket beziffert die Wahrscheinlichkeit einer Verabschiedung des CLARITY Act im Jahr 2026 auf rund 18–22 %.
Heiße Inflationsdaten und Fed-Erwartungen
Der August-CPI lag mit +0,4 % zum Vormonat und +3,4 % zum Vorjahr über den Prognosen. Große Banken hoben ihre Prognosen für den Kern-PCE an: Barclays erwartet rund 0,25 %, Goldman Sachs rund 0,26 %, Nomura rund 0,278 %, Bank of America rund 0,30 % und TD Securities rund 0,32 %. Bemerkenswert: Eine Bloomberg-Umfrage zeigte, dass weniger als 13 % von 48 Ökonomen eine Erhöhung im September erwarteten. Die Europäische Zentralbank hatte zuvor eine Zinserhöhung um 25 Bp. angekündigt. Eine Fed-Zinserhöhung gilt weithin als stärkster makroökonomischer Gegenwind für Risikoanlagen einschließlich Krypto, über einen stärkeren Dollar und knappere Liquidität.
Polymarket-Händler beziffern die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin bis Ende September $80.000 erreicht, auf 64 % (nach rund 93 % am 9. September) und die eines Rückgangs Richtung $75.000 auf 68,5 %, nachdem BTC ein Tageshoch von $79.505 markiert hatte. Die Stimmung ist zudem außergewöhnlich positiv geworden: Der Bitcoin-Sentimentindex überstieg erstmals seit März 2024 den Wert von 89.
Ethereum glänzt, während die ETF-Flüsse auseinanderlaufen
Ethereum war der Star des Tages. Ether stieg um rund 8 % und berührte kurzzeitig $2.665, bei Tagesliquidationen von über $255 Mio. — entgegen bärischen Erwartungen. Ethereum war am 11. September der einzige Kryptofonds mit Nettozuflüssen: $216,41 Mio., der höchste Wert seit dem 27. August, wobei BlackRocks ETHA $148 Mio. anzog. Das geschah trotz der Warnung von Goldman Sachs vor einer Fed-Erhöhung um 25 Bp. In der Woche zogen Ethereum-Fonds rund $196,9 Mio. an, während Spot-Bitcoin-ETFs rund $462,7 Mio. verloren; Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 11. September zudem einen Abfluss von $13,29 Mio.
Ein Wochenrückblick erwähnte zusätzlich einen Verlust von $320 Mio. beim Liquid Network ohne weitere Details; dies ist derzeit unbestätigt. Ein separater Exploit bei der Cross-Chain-Bridge Symbiosis betraf eine Bitcoin-Bridge — nicht Bitcoin selbst —, und der Dienst wurde vorübergehend eingestellt, was erneut die Risiken rund um gewrappte BTC unterstreicht.
Geopolitik treibt den Ölpreis
Die Eskalation im Nahen Osten belastete die Risikobereitschaft. Donald Trump sagte in Dublin, der Krieg zwischen den USA und Iran könne bald enden, und sagte fallende Ölpreise voraus, während Iran bedingungslose Gespräche ausschloss. Saudi-Arabien stoppte vorübergehend die Ost-West-Ölpipeline (rund 4–5 % des weltweiten Angebots) nach einem Drohnenangriff, der laut Riad aus dem Irak gestartet worden war; die irakischen Behörden beschlagnahmten 15 Drohnen-Startplattformen, suspendierten einen Provinzkommandeur und schlossen drei Grenzübergänge zum Iran. Brent schloss am Freitag über $104, mehr als 8 % im Wochenplus, während Bitcoin sich nahe $77.240 hielt (+0,53 %).
Datenleck bei Revolut und weitere Sicherheitsthemen
Revolut bestätigte, sensible Kundendaten an einen Angreifer weitergegeben zu haben, der eine Anfrage von einer gefälschten Regierungs-E-Mail-Domain geschickt hatte, die SPF-, DKIM- und DMARC-Prüfungen bestand. Zu den abgeflossenen Daten gehörten Namen, Geburtsdaten, Dokumentkopien, IBANs und vollständige Transaktionshistorien einschließlich Bitcoin-Vorgängen. Revolut erklärte, Kundengelder seien nicht betroffen und nur eine begrenzte Zahl von Kunden sei betroffen; die Benachrichtigungen begannen um den 11. September, die öffentliche Bestätigung folgte am 12. September. In diesem Zusammenhang erklärte Blockstream, kein Lösegeld an Bitcoin-Hacker zu zahlen, und der Exploit bei der Symbiosis-Bridge warf neue Fragen zur Sicherheit von Bridges auf.
Institutionelle und unternehmerische Schritte
Gemini erhielt von der Monetary Authority of Singapore eine vollständige Lizenz als Major Payment Institution für Dienste mit digitalen Zahlungstoken über seine Tochter Gemini Digital Payments Singapore. In Japan verkleinerte Metaplanet nach Protesten von Aktionären seinen ungenutzten Warrant-Pool der Serie 10 um 55,5 % auf 105,37 Mio. Aktien und strich potenzielle Aktien im Wert von über $220 Mio.; der Bitcoin-Bestand je vollständig verwässerter Aktie soll damit um rund 8,8 % steigen. Die Vorzugsaktien von Strategy (STRC) schlossen am 11. September bei $98,64, 38 % über dem Juni-Tief und nur $1,36 unter dem Nennwert, und Analysten sehen MSTR mit Potenzial bis $185. Auch die britischen Finanzmärkte zogen Aufmerksamkeit auf sich: Krypto-Milliardäre spendeten Reform UK binnen zwei Tagen einen Rekordbetrag von £72 Mio. ($97 Mio.), darunter die größte Einzelspende in der politischen Geschichte Großbritanniens.
Ripple, der Stablecoin-Vorstoß und Altcoins
Ripple stellte in einem Blogbeitrag vom 11. September klar, dass RLUSD von der Standard Custody & Trust Company im Rahmen einer beschränkten Treuhandlizenz der NYDFS mit getrennten Reserven und unabhängigen Bestätigungen ausgegeben wird, und bezeichnete die bedingte OCC-Genehmigung für die Ripple National Trust Bank als Zwischenschritt. BNY ist seit Juli 2025 Hauptverwahrer der RLUSD-Reserven. Das Unternehmen gab zudem 10 Mio. RLUSD auf dem XRP Ledger aus und hielt das umlaufende Angebot damit über $1 Mrd. ($1,05 Mrd.), während ein Produktmanager von Ripple argumentierte, der entscheidende Anwendungsfall von XRP liege in Sicherheiten für institutionelle Kredite.
Jenseits von Ripple eroberte Solana trotz eines kurzfristigen Death Cross die Marke von $100 zurück und notierte um $101,98, während für den 14. September in Washington ein Solana Summit unter Teilnahme der SEC-Führung angesetzt ist. Cardano lieferte das Sicherheitsupdate Hydra 2.4.1 aus, das eine Schwachstelle schließt, über die Angreifer Mittel aus einem Hydra Head hätten stehlen können. Uniswap wickelte in 30 Tagen ein Volumen von $70,6 Mrd. ab, mehr als seine drei engsten Konkurrenten zusammen. BNB Chain wurde 2026 zum am schnellsten wachsenden Netzwerk nach Wert realer Vermögenswerte, und eine US-Bank testet Berichten zufolge ihren eigenen Stablecoin auf Stellar. USDe und sUSDe expandieren auf TRON, und die Entscheidung von Roundhill deutet zusammen mit der Verzögerung bei Teucrium auf Vorsicht im Segment der Altcoin-ETFs insgesamt hin.
KI und Technologie im weiteren Sinne
Anthropic-CEO Dario Amodei forderte eine Verlangsamung der Entwicklung von Frontier-KI-Modellen und schlug einen Dreistufenplan vor, der externe Prüfer mit mitarbeiterähnlichem Zugang in jedem Frontier-KI-Labor verankern würde; Sam Altman und Elon Musk äußerten Unterstützung. Unabhängig davon berichtete Reuters, dass Nvidia über eine Ankerinvestition von bis zu $10 Mrd. in einen möglichen Börsengang von Anthropic spricht, der bis zu $100 Mrd. bei einer Bewertung von rund $2 Billionen einbringen könnte — die Gespräche laufen und können sich ändern. Elon Musk hat die gesamte KI-Infrastruktur von SpaceX auf Nvidia-Vera-Rubin-Chips festgelegt, und Larry Ellison sagte einen Plan zum Verkauf von bis zu 50 Mio. Oracle-Aktien (rund $7,5 Mrd.) einen Tag nach dessen Bekanntwerden ab.
Jenseits der Börsen hielten Entwicklungen rund um hybride KI die Sicherheit im Fokus: KI-gestützte Angriffe forderten ihren Tribut in der Finanzbranche — ein kalifornischer Fall zur Bankenentschädigung reihte sich in eine Welle von Identitätsbetrugsangriffen ein, und Payward führte die Krypto-VC-Finanzierungen der Woche mit einer Runde über $100 Mio. an, während Latitude $35 Mio. einsammelte.