Bitcoin se mantuvo en torno a 86.000 dólares el 5 de octubre, tras superar dos veces los 87.000 dólares y retroceder, con ether cerca de 2.720 dólares y una capitalización de mercado total de unos 2,93 billones de dólares. El trasfondo macroeconómico fue débil: el último informe de empleo de EE. UU. mostró solo 29.000 puestos creados en septiembre, muy por debajo de lo esperado, lo que elevó el desempleo al 4,2% y redujo las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en octubre al 16-22%.
En ese contexto, la regulación dominó la jornada. La CFTC propuso un marco federal integral para el trading apalancado de criptoactivos, la SEC aprobó los primeros ETFs de Bitcoin y Ethereum con apalancamiento 3x en EE. UU., y FinCEN retiró dos normas de vigilancia emblemáticas. Los flujos institucionales se mantuvieron mixtos, con los ETFs de Bitcoin al contado registrando una tercera semana consecutiva de entradas, mientras que los fondos de ether registraron salidas.
La regulación en el centro del escenario
La Commodity Futures Trading Commission emitió un aviso avanzado de elaboración de normas con dos nuevos marcos: Regulación CTX, para transacciones minoristas de criptoactivos que impliquen apalancamiento, margen o financiación, y Regulación CAM, que crea una nueva categoría de registro para mercados de criptoactivos. Las propuestas se basan en la sección 2(c)(2)(D) de la Commodity Exchange Act e inauguraban un periodo de comentarios públicos de 60 días tras su publicación en el Federal Register.
El movimiento se produce tras el fracaso de la CLARITY Act para avanzar en el Senado y constituye un intento de llenar el vacío federal sin legislación. Los exchanges al contado sin apalancamiento siguen bajo licencias estatales; someterse a la supervisión de la CFTC sería voluntario, siendo el acceso al apalancamiento el principal atractivo. Según CTX, retirar los fondos a una cartera no custodial del cliente dentro de los 28 días cumpliría generalmente con el requisito de entrega efectiva.
El presidente de la CFTC, Michael Selig, afirmó que las normas están diseñadas para prevenir esquemas como el de FTX en lugar de limitarse a perseguirlos una vez cometidos. La cobertura ha sido amplia, incluyendo CoinDesk, Cointelegraph y Decrypt.
Mientras tanto, la Financial Crimes Enforcement Network actuó en la dirección opuesta. El 5 de octubre, FinCEN retiró formalmente dos normas propuestas: la determinación de 2023 que calificaba a los mezcladores de criptoactivos como una preocupación principal de blanqueo de capitales en virtud de la USA PATRIOT Act, y la propuesta de 2020 que habría exigido informar sobre transacciones con carteras no custodiales superiores a 3.000 dólares y reportes por encima de 10.000 dólares. Ambas retiradas citan el informe de julio del Grupo de Trabajo del Presidente sobre Mercados de Activos Digitales.
Coin Center calificó la decisión de una victoria significativa para la privacidad financiera, mientras que FinCEN afirmó que continuará vigilando a los mezcladores. Los avisos se publicaron el 5 de octubre, con la publicación en el Federal Register prevista para el 6 de octubre, según informaron Cointelegraph y Decrypt.
Otras frentes regulatorios avanzaron en múltiples direcciones:
- La ICBA presentó una demanda contra la OCC el 2 de octubre, buscando anular la norma que permite a las empresas de criptoactivos obtener licencias nacionales de fideicomiso. La ICBA contabiliza 21 aprobaciones de bancos fiduciarios, al menos 13 a empresas de criptoactivos, incluidas Circle, Ripple, BitGo y Paxos.
- El Secretario de Servicios Financieros de Hong Kong, Christopher Hui, anunció un proyecto de ley que introduce cuatro nuevos regímenes de licencias para servicios de criptoactivos —negociación, custodia, asesoramiento y gestión— que se presentará al Consejo Legislativo antes de finales de 2026.
- La super PAC cripto Fairshake respaldó a 32 miembros en ejercicio de la Cámara de Representantes (19 republicanos y 13 demócratas), todos los cuales votaron a favor de la Digital Asset Market Clarity Act, con seis candidatos recibiendo 1 millón de dólares cada uno. La PAC espera gastar más de 100 millones de dólares en publicidad en 2026.
- Binance informó a los usuarios brasileños de que, a partir del 1 de noviembre de 2026, deberán especificar el propósito y la contraparte de las transferencias internacionales de criptoactivos, con informes mensuales al Banco Central de Brasil en virtud de la Resolución BCB N.º 521/2025.
Las acciones tokenizadas y los ETFs apalancados amplían la frontera de productos
OKXICE, la empresa conjunta de OKX e Intercontinental Exchange, propietaria de la Bolsa de Nueva York, notificó a la SEC el 4 de octubre sus planes para lanzar trading 24/7 de 63 acciones estadounidenses tokenizadas bajo la Exención de Innovación de la SEC. La lista incluye Nvidia, Tesla, Apple, Microsoft, Coinbase y Circle.
Cada token está respaldado uno a uno por la acción subyacente retenida en un broker-dealer registrado ante la SEC, y los titulares reciben dividendos y derechos de voto. El trading se realiza a través de pools de Uniswap v4 con permisos en la blockchain X Layer, emparejados contra USDC, USDG o USDT, sin libro de órdenes. La SEC emitió la Exención de Innovación a cinco años el 17 de septiembre, y los emisores tienen 30 días para optar por no participar. Cerebras Systems ya se ha opuesto a la inclusión de sus acciones, y aún no se ha anunciado fecha de lanzamiento. La historia fue cubierta por CoinDesk, Cointelegraph y Decrypt.
El 2 de octubre, la SEC aprobó un cambio normativo para que Cboe BZX cotice seis fondos de Volatility Shares con apalancamiento triple diario, incluyendo los primeros ETFs de Bitcoin y Ethereum con apalancamiento 3x en Estados Unidos. Los tickers propuestos son BITH y ETHK. Los fondos no mantienen monedas directamente: siguen futuros, incluidos contratos del CME, con rebalanceo diario.
El trading no comenzará hasta que el formulario de registro S-1 entre en vigor. La decisión sigue a las cartas de advertencia de la SEC sobre apalancamiento superior a 2x en diciembre de 2025 y a una solicitud de evitar productos con apalancamiento 5x en marzo de 2026. La aprobación amplía significativamente el arsenal especulativo en los mercados de criptoactivos, como señalaron CoinDesk y Decrypt.
Bitcoin se mantiene cerca de los 87.000 dólares con la formación de una cruz de oro
BTC alcanzó los 87.000 dólares la mañana del 5 de octubre, retrocedió por debajo de los 85.500 dólares y volvió a situarse en torno a 86.000 dólares. En el gráfico diario, la EMA de 100 días cruzó al alza la EMA de 200 días —una segunda y más rara cruz de oro tras el cruce 50/200 a mediados de septiembre, la primera configuración alcista de medias móviles en más de un año—.
El débil informe de empleo suavizó el argumento macroeconómico a favor de subidas de tipos, mientras que la señal técnica reforzaba la narrativa alcista. Aun así, el nivel de 87.570 dólares —la apertura anual de 2026— sigue siendo la barrera clave. Se liquidaron unos 62,77 millones de dólares en posiciones BTC en 24 horas, de los cuales 57,06 millones correspondían a cortos. El análisis está disponible en Decrypt y CoinDesk.
Los flujos institucionales divergieron. Los ETFs de Bitcoin al contado captaron 241,1 millones de dólares en la semana del 28 de septiembre al 2 de octubre, una tercera semana consecutiva de entradas, elevando los flujos netos acumulados a 57,8 mil millones de dólares. Los ETFs de ether registraron una salida neta de 138 millones de dólares, liderados por Fidelity FETH con 74,06 millones. Las entradas en ETFs de XRP cayeron un 94% hasta 4,74 millones de dólares, las de Solana un 97% hasta 2,24 millones, y los ETFs de Zcash registraron su primera salida semanal de unos 94 millones de dólares, según Cointelegraph.
Tesorerías corporativas: vendedores, compradores y un manual en evolución
Metaplanet reveló que en el tercer trimestre vendió 10.000 BTC por 124.700 millones de yenes (unos 790 millones de dólares) —su primera venta de bitcoin— y luego recompró 11.000 BTC, elevando sus reservas a 44.000 BTC (unos 3,80 mil millones de dólares) a 30 de septiembre y superando a Twenty One Capital para ocupar el segundo puesto entre las tesorerías públicas de bitcoin. Los ingresos superaron la totalidad de la deuda a corto plazo de la compañía, de 122.400 millones de yenes, aunque no se amortizó deuda. La política revisada limita el endeudamiento garantizado con BTC a alrededor del 10% del NAV, con un 85-90% de los activos en bitcoin. Véase Decrypt y Cointelegraph.
Strategy compró 334 BTC por 28,7 millones de dólares entre el 1 y el 4 de octubre a un precio medio de 85.838,80 dólares, elevando las reservas a exactamente 848.000 BTC. La compañía estimó una ganancia preliminar en activos digitales de 20,91 mil millones de dólares en el tercer trimestre, frente a una pérdida de 8,32 mil millones en el segundo. También recompró 1,77 millones de acciones preferentes STRC por 176,3 millones de dólares —más de seis veces su presupuesto semanal de bitcoin—, una posible señal de cambio en las prioridades de financiación. Detalles en Cointelegraph y Decrypt.
Strive añadió 2.000 BTC a un precio medio de unos 84.422 dólares entre el 28 de septiembre y el 2 de octubre —su tercera mayor compra—, elevando sus reservas a 29.462 BTC y superando a Bullish para ocupar el quinto puesto entre las tesorerías públicas de bitcoin. También reveló una facilidad de recompra de acciones preferentes SATA de hasta 500 millones de dólares.
Por el lado de ether, Bitmine Immersion Technologies compró 15.112 ETH (unos 41 millones de dólares) en una semana, elevando su tesorería a 6.016.414 ETH —el 4,9% del suministro de Ethereum y al 99% de su objetivo «Alquimia del 5%». Alrededor del 84% de las reservas están puestas en staking a través de MAVAN.
Ethereum: colas de staking, la mejora Glamsterdam y seguridad
La cola de salida de Ethereum se multiplicó por más de cinco —de 166.000 ETH el 29 de septiembre a un pico de unos 851.000 ETH el 2 de octubre— tras revelar MetaMask un incidente de seguridad el 30 de septiembre y retirar como medida preventiva a los validadores afectados. MetaMask afirmó que no encontró evidencia de impacto en carteras o fondos de clientes. Para el 5 de octubre la cola se había reducido a 767.000 ETH, con esperas de salida de unos 13-14 días. La cola de entrada se sitúa en unos 1,44 millones de ETH, lo que significa que los nuevos stakers enfrentan una espera de unos 25 días. Un investigador independiente estimó el alcance de la salida en unos 17.000 validadores y 523.000 ETH, una cifra que MetaMask no ha confirmado. Las fuentes incluyen CoinDesk y The Defiant.
De cara al futuro, la mejora Glamsterdam se activará en la testnet Sepolia el 6 de octubre en la época 353.024, alrededor de las 13:53:36 UTC, combinando las actualizaciones de la capa de ejecución Amsterdam y de la capa de consenso Gloas. Los cambios clave incluyen EIP-7732 (separación consagrada entre proponedor y constructor) y EIP-7928 (listas de acceso a nivel de bloque). A continuación llegará Hoodi, sin fecha aún para la red principal.
La Ethereum Foundation también publicó un artículo sobre aserciones nativas posteriores a la transacción (EIP-7906) que podrían haber impedido el hackeo de Bybit de unos 400.000 ETH. El mecanismo solo ha alcanzado el estado «Considerado para su inclusión» en la propuesta meta de la mejora Hegotá, y la Fundación reconoce que las aserciones no detendrán ataques con claves comprometidas —la principal fuente de pérdidas en 2026—. No se espera protección antes de 2027.
Seguridad: la infiltración de un anillo de blanqueo vinculado a Lazarus
El investigador ZachXBT afirmó que se hizo pasar por cliente de un sindicato chino de blanqueo de capitales vinculado al Grupo Lazarus, comprometiendo personalmente 349.700 USDC en una operación del 6 de marzo de 2025. Alega que el sindicato blanqueó más de 1.000 millones de dólares, incluidos fondos del hackeo de Bybit de 1.500 millones y del hackeo de Bitget de 387 millones.
ZachXBT rastreó un clúster de más de 12 millones de dólares en procedentes del hackeo de Bybit a través de Bitcoin, Ethereum, Solana y Tron; Tether congeló 442.000 USDT en relación con el caso. Ha ayudado a iniciar congelaciones de más de 75 millones de dólares vinculados a incidentes relacionados con Corea del Norte desde 2022, y también se han confirmado congelaciones onchain de 332.000 USDC ligadas al hackeo de Poloniex. La investigación subraya el papel que desempeñan los investigadores privados en la recuperación de fondos robados, según cubrieron Decrypt y CryptoSlate.
Stablecoins, DeFi y novedades en altcoins
Chainalysis informó que el número de carteras únicas que envían transacciones P2P de stablecoins en China creció 43 veces del primer trimestre de 2024 al segundo de 2026, a pesar de las prohibiciones, con 104,1 mil millones de dólares movidos a través de 18,1 millones de transferencias entre julio de 2025 y junio de 2026. Corea del Sur sigue siendo la mayor economía cripto de Asia Oriental con 449,1 mil millones de dólares, seguida de Hong Kong con 192,2 mil millones.
Stripe anunció planes para expandir su negocio de tarjetas de stablecoins a más de 100 países para finales de 2026, con la nueva dirección liderada por Henri Stern, cofundador de Privy, quien también afirmó que la compañía está explorando depósitos tokenizados y casos de uso de DeFi.
S&P Global Ratings lanzó el 4 de octubre un marco de Evaluación de Riesgo de Vaults que califica los vaults de préstamos onchain de AAA(v) a D(v) en seis categorías. Los depósitos en vaults de criptoactivos han crecido de 1,5 mil millones a unos 10 mil millones de dólares en dos años. Las calificaciones no son calificaciones crediticias, y aún no se ha evaluado ningún vault.
Zcash activó la mejora NU7 en su testnet pública el 4 de octubre, por delante de lo previsto, reduciendo los tiempos objetivo de bloque de 75 a 25 segundos sin alterar la emisión diaria ni el límite de suministro de 21 millones. Un Mecanismo de Sostenibilidad de Red destina el 60% de las comisiones de transacción a una reserva y el 40% a los mineros. Los desarrolladores decidirán sobre la red principal el 20 de octubre, con objetivo para el 5 de noviembre.
ADA de Cardano se revalorizó aproximadamente un 10% hasta 0,27 dólares, máximo de cinco meses, tras el lanzamiento en la red principal de la plataforma RWA RealFi el 3 de octubre y las insinuaciones del fundador Charles Hoskinson sobre la mejora de escalabilidad Leios. El interés abierto en futuros de ADA aumentó un 15% en 24 horas. Por otro lado, la red Blast L2 anunció que se disuelve al superar los costes los ingresos, con un TVL reducido a unos 32 millones de dólares desde más de 2.000 millones en su debut en la red principal en febrero de 2024; los usuarios deben retirar sus fondos antes del 26 de octubre.
Por último, Armada Acquisition Corp. II, la SPAC que se fusiona con Evernorth, empresa de tesorería de XRP, cerró el viernes en 39,42 dólares, con una subida de unos 273% en la semana. Se espera que la fusión se complete el 7 de octubre, con el inicio de las operaciones bajo el ticker XRPN en Nasdaq el 8 de octubre. Evernorth mantendría unos 473 millones de XRP (unos 714 millones de dólares), la mayor tesorería pública pura de XRP.
En resumen
El 5 de octubre marcó un día decisivo para la política cripto de EE. UU.: la CFTC se movió para construir un marco federal desde cero tras el estancamiento en el Congreso, la SEC amplió el menú de productos apalancados y FinCEN desmontó dos pilares de la vigilancia de transacciones. Mientras tanto, la cruz de oro de Bitcoin y una tercera semana de entradas en ETFs apuntan a una convicción institucional firme, incluso mientras los fondos de altcoins pierden impulso —y la tokenización de activos del mundo real, desde acciones de la NYSE hasta vaults de préstamos, sigue acelerándose en múltiples frentes.