La inflación de EE. UU. resultó más alta de lo esperado en septiembre, lo que sacudió los mercados de criptomonedas y reavivó las apuestas por una subida de tipos por parte de la Reserva Federal. Bitcoin cayó por debajo de los 82.000 dólares, mientras que ether, solana y XRP cayeron aún más que el líder del mercado. Sin embargo, a pesar de la creciente presión macroeconómica, la adopción institucional de las criptomonedas siguió avanzando en varios frentes en Europa, Oriente Medio y Asia.
Un IPC elevado sacude los mercados
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó de un IPC interanual del 3,7 % en septiembre, frente al 3,6 % previsto por el consenso, y un IPC subyacente del 2,6 %, frente al 2,5 % esperado. El aumento mensual del 9,1 % en los precios de la gasolina explicó más de la mitad del incremento mensual.
Bitcoin cayó alrededor de 1.000 dólares en cuestión de minutos tras la publicación de los datos, situándose por debajo de los 82.000 dólares hasta los 81.926 dólares en Bitstamp. Ether cayó un 2,8 % hasta los 2.440 dólares, mientras que SOL cayó un 1,9 % y XRP un 1,3 %. Las probabilidades de una subida de tipos por parte de la Fed en la reunión del 27 y 28 de octubre aumentaron hasta entre el 44 % y el 53,7 %, frente al 22 % previo a la publicación, y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó alrededor del 5,3 %, cerca de un máximo de 24 años. Más de 281 millones de dólares se liquidaron en derivados de criptomonedas en 24 horas, la mayoría posiciones largas en BTC. CoinDesk y Cointelegraph cubrieron la reacción.
Las expectativas revisadas sobre la Fed constituyen el mayor impulsor a corto plazo de la liquidez en todo el mercado de criptomonedas.
Los bancos aceleran su entrada: Kraken, Standard Chartered y Sberbank
En ese contexto macroeconómico, las entidades financieras tradicionales siguieron ampliando su presencia en el ámbito de las criptomonedas. Payward, la empresa matriz de Kraken, firmó un acuerdo vinculante para adquirir Saldo Finance Oy, matriz de Saldo Bank UAB, con sede en Lituania. Con esta operación, Payward se convertiría en la primera empresa de criptomonedas en adquirir un banco en Europa. No se han revelado las condiciones y se espera que la operación se cierre en 2027, sujeto a la aprobación regulatoria. Saldo Bank cuenta con aproximadamente 190 millones de euros en activos y una licencia de la UE para depósitos y préstamos, y opera en Lituania, Finlandia, Suecia y Alemania. CoinDesk y Decrypt informaron sobre la transacción.
El acceso directo a una licencia bancaria de la UE permitiría a un intercambio de criptomonedas ofrecer depósitos y préstamos, lo que alteraría el equilibrio de poder entre los sectores de las criptomonedas y la banca en Europa.
Por su parte, Standard Chartered lanzó la negociación directa de bitcoin y ether para inversores cualificados en los Emiratos Árabes Unidos, con la aprobación de Dubai VARA, lo que supone una primicia para un banco internacional en ese país. La custodia y la liquidación se realizan internamente en el banco mediante un modelo cerrado con Zodia Markets, con márgenes de hasta el 2 % y sin transferencias externas de criptomonedas. El banco reiteró su previsión de que el precio de BTC alcance los 100.000 dólares a finales de año.
En Rusia, Sberbank fue incluida en el registro de organizaciones de intercambio de criptomonedas del Banco de Rusia el 13 de octubre, lo que elevó la lista a diez entidades. El banco tiene previsto lanzar la negociación de criptomonedas en sus plataformas online, de inversión y empresariales el 1 de diciembre, comenzando con BTC, ETH y USDT. Los inversores no cualificados estarán sujetos a un límite anual de 300.000 rublos y a una prueba obligatoria de conocimientos.
Europa endurece las normas sobre stablecoins
La Autoridad Bancaria Europea clasificó a USDC como un token electrónico significativo en virtud de MiCA, el primero de los 45 tokens electrónicos notificados en la UE en recibir esa calificación. A partir del 12 de noviembre, la supervisión de las reservas, la liquidez y los planes de liquidación ordenada de USDC pasará de la ACPR francesa a la EBA. La capitalización de mercado de USDC se sitúa cerca de los 73.000 millones de dólares, frente a los 184.000 millones de dólares de USDt de Tether, que fue excluido de las plataformas reguladas de la UE antes de la fecha límite del 1 de julio.
Por separado, De Nederlandsche Bank concedió a Qivalis —un consorcio de 37 bancos europeos, entre ellos BBVA, BNP Paribas, ING y DZ Bank— una licencia de institución de dinero electrónico para una stablecoin euro vinculada 1:1 al euro. Se espera que su emisión tenga lugar en los próximos meses, aunque aún no se ha publicado el documento técnico (white paper) de MiCA. CoinDesk informó sobre la concesión de la licencia.
La primera supervisión centralizada de una stablecoin por parte de la EBA establece un precedente para todo el mercado de la UE.
La OCC confirma la exclusión bancaria de las criptomonedas en importantes bancos de EE. UU.
La Oficina del Contralor de la Moneda publicó un informe de 47 páginas en el que se constataba que nueve grandes bancos bajo su supervisión —entre ellos JPMorgan, Bank of America, Citibank y Wells Fargo— aplicaban políticas que, de facto, cortaron el acceso del sector de las criptomonedas a sus servicios entre 2020 y septiembre de 2025. El informe se elaboró en virtud de la orden ejecutiva del presidente Trump sobre la exclusión bancaria; no se anunciaron sanciones específicas contra los bancos y la OCC indicó que no podía cuantificar la magnitud total del fenómeno.
La OCC también eliminó el riesgo reputacional de sus criterios de supervisión, siguiendo un paso similar al de la Reserva Federal. La senadora Cynthia Lummis pidió un acceso justo a los servicios bancarios. El reconocimiento oficial de la exclusión bancaria refuerza la posición del sector de las criptomonedas en su lucha por el acceso a la banca.
Noticias destacadas sobre aplicación de la ley y seguridad
Richard Heart, fundador de HEX y PulseChain, fue detenido en Estambul el 14 de octubre en virtud de una notificación roja de Interpol emitida en diciembre de 2024 a petición de Finlandia por presuntos delitos de evasión fiscal agravada. Según las informaciones, se incautaron teléfonos, ordenadores portátiles, armas, drones, oro y dinero en efectivo, aunque aún no se ha confirmado una solicitud de extradición. Richard Heart no ha sido condenado; la demanda presentada por la SEC en 2023 por 1.000 millones de dólares en ofertas no registradas fue desestimada en febrero de 2025 por falta de jurisdicción.
Ledger pidió a sus revendedores en Indonesia, Singapur, Tailandia, Filipinas, Vietnam, Malasia y Hong Kong que suspendieran las ventas tras descubrirse dispositivos con un implante oculto capaz de leer la frase de recuperación de 24 palabras durante la configuración y transmitirla a través de LTE. La empresa confirmó que los dispositivos manipulados se vendieron a través del revendedor CryptoBilis, pero no encontró ningún compromiso en su propia infraestructura. Un investigador on-chain contabilizó más de 86 millones de dólares en presuntos robos —una cifra que Ledger no confirma—, por lo que el alcance total sigue sin verificarse.
Mientras tanto, la Fiscalía del Distrito de Brooklyn y el FBI anunciaron la desarticulación de una red de estafas con criptomonedas de Europa del Este: se cerraron 241 sitios web y se incautaron 112 servidores. No se practicaron detenciones. Los estadounidenses denunciaron pérdidas por fraudes con criptomonedas por valor de 11.400 millones de dólares en 2025, un 22 % más.
Tribunales, regulación y política
El Tribunal Superior del Reino Unido dictaminó el 12 de octubre que las reclamaciones sobre una cantidad aproximada de 61.896 BTC —alrededor de 5.000 millones de dólares— incautada al blanqueador de dinero condenado Qian Zhimin deben tramitarse conforme a la legislación china. Esta decisión complica la restitución a las víctimas y aumenta las posibilidades de que el Tesoro del Reino Unido conserve parte de los fondos. Los fiscales solicitan la confiscación de los BTC, junto con XRP, DOGE, BCH, BTG y BSV.
Un operador británico, Lewis Barber, presentó una demanda ante el Tribunal Superior de Londres contra HDR Global Trading, operador de BitMEX, en la que solicita la devolución de 324,8 BTC (aproximadamente 20,4 millones de libras esterlinas) correspondientes a 1.053 operaciones perdidas entre 2018 y 2022, argumentando que el intercambio llevó a cabo una actividad regulada no autorizada sin el permiso de la FCA. BitMEX cesó sus operaciones el 23 de septiembre de 2026. Una reclamación exitosa podría dar lugar a una oleada de demandas similares en el Reino Unido.
Francia está estudiando la posibilidad de aplicar un impuesto fijo del 31,4 % sobre los beneficios derivados de la conversión de criptomonedas en tokens electrónicos significativos en virtud de MiCA a partir del 1 de enero de 2027. La comisión de finanzas aceptó la enmienda el 7 de octubre, pero rechazó la sección de ingresos presupuestarios el 9 de octubre, por lo que deberá volver a presentarse.
En la Casa Blanca, Patrick Witt abandonó su cargo como director ejecutivo del Consejo de Criptomonedas de la Casa Blanca tras la expiración de su nombramiento temporal en el gobierno, sin que se haya anunciado un sustituto. Dirigió las negociaciones sobre la Ley CLARITY, que no logró aprobarse en el Senado en septiembre.
Flujos institucionales y tesorerías corporativas
Los ETF de ETH al contado registraron entradas netas de 24,84 millones de dólares el 13 de octubre, poniendo fin a una racha de 10 sesiones consecutivas de salidas, con el mini-ETF de Grayscale contribuyendo con alrededor de 16,3–16,7 millones de dólares y el FETH de Fidelity con unos 8,11 millones de dólares. Las salidas totales de los ETF de ETH en octubre siguen rondando los 695 millones de dólares. Los ETF de BTC atrajeron 175,6 millones de dólares ese mismo día.
Evernorth Holdings, que tocó la campana de apertura de Nasdaq el 14 de octubre con el ticker XRPN tras fusionarse con SPAC Armada II, nombró a Ripple, Kraken, Coinbase y BitGo como socios de ejecución para su reserva de 473 millones de XRP. La asignación a estrategias institucionales comenzará en el cuarto trimestre de 2026. Las condiciones de la SPAC se fijaron cuando XRP cotizaba a 2,37 dólares, frente a los 1,34–1,40 dólares actuales, lo que supone una caída teórica de cerca de 450 millones de dólares.
La competencia entre tesorerías corporativas se intensifica. Strive Asset Management compró 3.311 BTC entre el 5 y el 9 de octubre a un precio medio aproximado de 84.500 dólares, lo que elevó su cartera a 32.773 BTC. Strategy compró tan solo 250 BTC en el mismo periodo, y su mNAV cayó por debajo de 1,0 por primera vez. El efectivo en dólares de Strategy disminuyó un 60 % en siete semanas, pasando de 1.610 millones de dólares a 640,5 millones de dólares, debido principalmente a la recompra de sus acciones preferentes STRC.
Los datos on-chain ofrecen una señal más optimista: las carteras de ballenas (whales) poseen ahora 3,03 millones de BTC, el nivel más alto desde el 21 de noviembre de 2025, con una acumulación mensual a su ritmo más rápido desde febrero, según CryptoQuant.
Tecnología y estructura del mercado
La Solana Foundation programó la activación de la actualización de consenso Alpenglow para el 21 de octubre a las 15:00 UTC. Esta actualización sustituye TowerBFT por el motor Votor y tiene como objetivo reducir la finalización de las transacciones de los 12,8 segundos actuales a aproximadamente 150 milisegundos. Se trata del cambio más significativo en el consenso en años y redefinirá la economía de los validadores.
Coinbase instó a los desarrolladores de Bitcoin a iniciar ahora la migración post-cuántica, abogando por firmas híbridas 1-de-2 y diseños flexibles de direcciones como BIP-360. El intercambio, que custodia alrededor del 5 % de todo el BTC, señaló que los cambios en el consenso podrían tardar años.
Chainalysis informó de más de 138 millones de pagos realizados por agentes de IA a través del protocolo x402 en Base, y que el 87 % de esos pagos costaba 10 centavos o menos. Las carteras de EE. UU. representaron el 88,1 % del gasto identificado en inferencia, lo que constituye uno de los pocos casos reales de uso no especulativo de las criptomonedas en crecimiento.
Por último, Binance excluirá EPIC y QUICK de su plataforma el 28 de octubre, lo que provocó caídas del 15 % y del 22 %, respectivamente. Además, Perpetuals.com se convirtió en la segunda empresa en dirigirse a la tokenización de acciones estadounidenses en el marco de la exención para la innovación de la SEC.
La elevada inflación marcó la tónica del día, pero el avance constante de las instituciones hacia las criptomonedas continuó en gran medida sin inmutarse.