La publicación del IPC de agosto en Estados Unidos marcó el tono de todo el día: la inflación subyacente subió un 0,3% mensual frente al 0,2% previsto, lo que convirtió una subida de tipos de la Fed en la reunión del 15 al 16 de septiembre casi en un hecho consumado. El IPC general coincidió con la previsión (+0,4% mensual, +3,4% anual), mientras que la subyacente se desaceleró al 2,4% interanual — mínimo desde 2021. La probabilidad de una subida de tipos de la Fed se disparó al 81–90%: Polymarket marca 81%, CME FedWatch entre 85–90%, BTC-ECHO por encima del 87%. La inflación de productores (PPI) se aceleró al 5,4% anual y la rentabilidad de los Treasury a 30 años alcanzó un máximo desde junio de 2004 del 5,309%.

Bitcoin cayó inicialmente hasta ~$76.500 antes de que un squeeze de cortos lo impulsara a un máximo intradiario de ~$79.800 (algunas fuentes registran ~$79.600), tras lo cual retrocedió hasta ~$77.400. Las liquidaciones masivas recorrieron el mercado: entre ~$387M y ~$732M en un solo día según la fuente, de los cuales los cortos de BTC supusieron ~$424M. La capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó hasta ~$2,7B. Analistas de Grayscale y CoinShares calificaron los datos como un «speed bump» para las criptomonedas, esperando retrocesos superficiales mientras la subyacente caliente frena a bitcoin por debajo de los $80.000.

Técnicamente, bitcoin sigue en un rango estrecho: un «cruzamiento dorado» diario volvió a no lograr una ruptura sostenida (el de 4 horas se mantuvo, RSI ~43,3) y la zona de $80.000–82.000 sigue actuando como resistencia fuerte. El soporte clave se sitúa en $76.000–77.000; una ruptura a la baja abriría la puerta a $72.000–74.000. Mientras tanto, las reservas de bitcoin en Binance alcanzaron un máximo de dos años con 693.000 BTC.

Ethereum fue el claro protagonista del día. Por primera vez desde principios de febrero, superó los $2.600 y alcanzó ~$2.663, ganando más del 6,5%. En Bitstamp, el squeeze de cortos liquidó $215M en posiciones cortas frente a $91M en largas; ETH acaparó aproximadamente el 40% de los $758M en liquidaciones diarias. Más temprano había testeado el soporte en $2.431 tras datos calientes de PPI. Tom Lee, cofundador de Fundstrat, pronosticó un «rip-it rally» contra los bajistas de ETH, señalando que Bitmine Immersion Technologies, cuya presidencia ostenta, acumuló 5,9M de ETH (~4,9% de la oferta). Solana recuperó brevemente los $100 antes de retroceder hasta ~$99,30, con su Supertrend de 4 horas en territorio bajista (resistencia en $103,91). Zcash, que se había revalorizado más de un 130% en un mes, corrigió con fuerza — aproximadamente un 12% hasta ~$1.134 según CoinDesk y ~16% desde su pico según U.Today — desencadenando $28,37M en liquidaciones.

Las salidas de los ETF de bitcoin al contado se aceleraron: $282,6M el jueves, la cifra más alta desde el 13 de julio, alcanzando $449M en tres días. Los principales contribuyentes fueron ARKB ($164M), GBTC ($36M) y FBTC ($33,6M). Los ETF de ethereum al contado perdieron $29,8M, y los de Solana $483.000. Los activos netos totales de los ETF de bitcoin ascienden a ~$97,5B. Las salidas no fueron unidireccionales: el IBIT de BlackRock acumuló casi $687M en BTC durante tres días verdes previos, y el ETHA sumó $251,4M en ETH durante 20 jornadas consecutivas sin una única salida. Paralelamente, Bitwise está cerrando su ETF de Dogecoin (BWOW): el último día de negociación en NYSE Arca se espera el 14 de octubre, con el fondo poseyendo solo ~$688.000 en activos.

La historia regulatoria estrella es el CLARITY Act actualizado. La senadora Cynthia Lummis publicó un texto revisado de 630 páginas cinco días antes de la votación procedimental. La disposición clave obliga a los protocolos DeFi controlados por fuerzas externas a registrarse en la CFTC para transacciones spot de productos digitales. Se incorporaron más de 100 enmiendas a petición de los demócratas. La votación de clausura sobre la moción para proceder está programada para el 15 de septiembre a las 14:15 ET, requiriendo 60 votos con el GOP en posesión de 53 escaños; no se ha anunciado apoyo público de los demócratas. Polymarket valora las probabilidades de que la ley se apruebe en 2026 en un 18%; Galaxy ha reducido su estimación a ~10%. El secretario del Tesoro Scott Bessent instó públicamente al Senado a avanzar con el proyecto.

La actividad regulatoria se extendió más allá de EE.UU. El Ministerio de Finanzas de Alemania distribuyó una propuesta para abolir el período libre de impuestos de un año para criptoactivos: los activos adquiridos a partir del 1 de enero de 2027 tributarán a un tipo fijo del 26,375%. La Cámara de los Lores del Reino Unido ordenó al Tesoro de Su Majestad desarrollar una estrategia nacional de regulación de activos digitales (194 votos a favor, 138 en contra). La ESMA advirtió de que los mercados de predicción «están infestados de operaciones con información privilegiada». El servicio ruso de monitoreo financiero ahora requiere un INN al abrir cuentas de depósito cripto, y la OSFI de Canadá finalizó las normas de capital para 2027, aclarando que los depósitos tokenizados son legalmente indistinguibles de los tradicionales.

El incidente de seguridad más importante sigue siendo el hackeo de Liquid. Blockstream se negó públicamente a pagar un rescate al grupo que extrajo ~4.000 BTC (~$320M) de la billetera federada de Liquid Network a través de una vulnerabilidad en Elements el 6 de septiembre. Aunque ~3.400 BTC fueron devueltos el 7 de septiembre, ~598 BTC (~$46–47M) permanecen en manos de los atacantes, quienes exigían un «bono» del 10%. La compañía calificó la retención como robo y prometió involucrar a las autoridades. Se lanzó el parche Elements v23.3.4; Liquid reanudó la producción de bloques y transacciones, aunque los peg-outs siguen suspendidos.

Un post-mortem de Brevo explicó la ola de phishing contra usuarios de Trezor: una falla de autenticación de inicio de sesión único permitió el acceso a 138 cuentas de clientes. Los correos llegaron a aproximadamente 347.000 suscriptores de Trezor, y alrededor de 2.500 hicieron clic en el enlace malicioso antes de que se bloqueara el dominio. Osmosis reveló que el 25 de junio un atacante acuñó más de 40 BTC en tokens nBTC, pero el protocolo no lo detectó durante 74 días, dejando allBTC con un 36% de colateralización insuficiente. El Departamento de Justicia de EE.UU., con la colaboración de Tether, congeló más de $52M en criptomonedas vinculadas al esquema Xinbi Guarantee; las incautaciones totales del Scam Center Strike Force alcanzaron los $938M.

La convergencia institucional continúa. Nasdaq acordó invertir $100M en Payward — la empresa matriz de Kraken — y ampliar su asociación en acciones tokenizadas y tecnología de vigilancia. Según Bloomberg, UniCredit está explorando custodia cripto, brókerage, productos tokenizados y renta fija basada en stablecoins: el banco selecciona un socio tecnológico, las negociaciones están en fase inicial y no se ha tomado una decisión definitiva. Metaplanet redujo su pool de opciones de la Serie 10 en un 41,1% tras las quejas de inversores por dilución y anunció una filial en Hong Kong. Standard Chartered inició cobertura de SKY con un objetivo de $0,325 para finales de 2028. El CEO de Coinbase, Brian Armstrong, calificó de razonable un objetivo de $400.000 para BTC en 2030, afirmando que el fondo del ciclo probablemente ya ha quedado atrás.

La infraestructura de stablecoins sigue expandiéndose. Circle acordó adquirir Tazapay por $400M en acciones: el operador procesa más de $25B anuales, aproximadamente el 60% en stablecoins, y la operación se cerrará en 2027. U.S. Bank completó un piloto transfronterizo de su stablecoin USBDC en Stellar. PayPal, M0 y MoonPay lanzaron PYUSDx — una plataforma «stablecoin as a service» que procesó más de $100M en su lanzamiento. Coinbase, a través de una asociación con Moov, ofrecerá pagos en stablecoins a más de 1.000 bancos y cooperativas de crédito de EE.UU. MoneyGram lanzó una tarjeta Visa con stablecoins en Colombia, y el neobanco Nu ingresa al mercado estadounidense con conversión de depósitos a USDC y EURC. El banco central de Dinamarca advirtió sobre los riesgos del crecimiento de los stablecoins para el sistema financiero.

India dio un paso hacia la tokenización institucional: SEBI lanzó un piloto Demat 2.0 bajo el cual REC, Larsen & Toubro e IIFL recaudaron aproximadamente ₹1.025 crore (~$107–116M) en bonos corporativos tokenizados con liquidación en la rupia digital mayorista del RBI. Maharashtra considera tokenizar hasta el 50% de los activos de la red eléctrica seleccionados, mientras que India y Rusia trabajan en un mecanismo de liquidación en CBDC para el comercio bilateral, que se acerca a los $60B.

Otras novedades: Kalshi planea ~60 contratos perpetuos sobre acciones y ETF (Tesla, Apple, Nvidia) con negociación 24/7 — Citadel Securities advierte de un «mercado paralelo en la sombra». El volumen de futuros de acciones en MEXC se disparó un 130% mensual en agosto. Las reservas de bitcoin en Binance alcanzaron un máximo de dos años con 693.000 BTC. Investigadores del ECDSA.Fail redujeron el costo estimado de un paso clave del ataque cuántico a BTC y ETH en un 86% — hasta ~$1,496B — mientras la Ethereum Foundation fijó diciembre de 2029 como fecha límite para la seguridad post-cuántica. Apple eliminó Pump Fun de las App Stores de EE.UU. e India. El Banco Popular de China añadió 20 toneladas de oro en julio — la mayor compra desde 2023.