Le Bitcoin a dépassé 86 000 $ et atteint ses plus hauts niveaux depuis fin janvier, faisant repasser la capitalisation totale du marché crypto au-dessus de 3 000 milliards de dollars. Le rallye a été alimenté principalement par près de 1 milliard de dollars d'entrées dans les ETF bitcoin au comptant aux États-Unis, un record quotidien depuis octobre 2025, avec le soutien supplémentaire d'un short squeeze, de records du Nasdaq et d'un pétrole en baisse sur l'espoir d'un accord avec l'Iran. L'indice de peur et d'avidité a atteint 79, et les altcoins ont fait mieux que le BTC : Bitcoin Cash a bondi de 20–27 % après l'annonce par le CME de contrats à terme, les memecoins ont affiché des gains à deux chiffres et Zcash a mené le rallye. La journée a été tout aussi chargée sur le front des entreprises et de la régulation, de la participation de Binance dans Circle à de nouvelles enquêtes fédérales et aux propositions des banques centrales européennes sur les stablecoins.
Le Bitcoin s'échappe : plus haut niveau depuis fin janvier
Le BTC est sorti de son étroit couloir, franchissant la résistance vers 86 500 $ et touchant 87 350 $, un plus haut depuis le 29 janvier, après avoir gagné environ 12–13 % en une semaine. Le mouvement a été soutenu par l'appétit pour le risque avec un Nasdaq à des records, un short squeeze et un pétrole en baisse : le WTI est tombé à 89,16 $ le baril, son plus bas depuis le 4 septembre, après que Donald Trump a déclaré qu'un accord avec l'Iran était possible après les élections de novembre.
Les indicateurs techniques signalent un changement de sentiment. Glassnode a relevé le croisement de l'indice MVRV avec sa moyenne mobile à 365 jours, la même configuration qui avait précédé les marchés haussiers de 2019 et 2023. Selon CryptoQuant, le BTC s'est échangé au-dessus de la moyenne mobile à 365 jours pour la première fois depuis mars 2023, et les détenteurs de long terme semblent avoir fini de vendre. Le rallye a aussi été soutenu par la déclaration du Trésor américain selon laquelle il va au moins doubler ses opérations de soutien à la liquidité. Rappel du contexte macro : le 16 septembre, la Fed a relevé ses taux de 25 points de base à 3,75–4 %, sa première hausse depuis 2023.
Les ETF bitcoin au comptant attirent près de 1 milliard de dollars en une seule journée
Lundi, les ETF bitcoin au comptant américains ont enregistré 998,95 millions de dollars d'entrées nettes, le plus gros total quotidien depuis octobre 2025. En tête figuraient IBIT (381,37 millions), ARKB (289,12 millions) et FBTC (238,84 millions), MSBT et BITB étant aussi dans le vert. Les entrées nettes cumulées depuis le lancement atteignent 56,16 milliards de dollars, et les fonds détiennent pour 110,14 milliards de dollars de BTC, soit environ 6,30 % de la capitalisation. Selon Bitcoin Magazine et Decrypt, l'effet clé est le suivant : le BTC est passé au-dessus du prix de revient moyen estimé des détenteurs d'ETF, 81 722 $, ramenant l'acheteur moyen de ces fonds en territoire bénéficiaire pour la première fois depuis janvier.
Le contraste avec la semaine précédente est parlant : sur la semaine close le 18 septembre, les entrées avaient été les plus faibles de l'histoire, à seulement 6,2 millions de dollars. Le Glassnode Altcoin Cycle Signal a pour sa part atteint 81,25 sur 100, signalant une altseason, alors que la dominance du BTC reste bloquée à 59,7 %. La capitalisation cumulée des altcoins a atteint 1 190 milliards de dollars, un plus haut depuis fin janvier et une hausse de 33 % depuis le 19 août, et les ETF ETH ont attiré 270 millions de dollars le même jour, là aussi la plus forte entrée depuis octobre 2025.
Binance : une participation de 100 millions de dollars dans Circle et une enquête liée à l'Iran
La plus grande plateforme crypto s'est retrouvée au cœur de deux affaires majeures. Circle a cédé à Binance 1 237 011 actions de classe A à 80,84 $ l'unité dans le cadre d'un placement privé conclu le 17 septembre, soit environ 100 millions de dollars avec une décote d'environ 5 % sur le cours de marché. En parallèle, les deux parties ont signé un accord commercial de cinq ans en vertu duquel Circle verse à Binance un bonus mensuel lié au volume d'USDC traité via l'infrastructure Modular Smart Contract Wallet. Binance ne peut ni vendre, ni transférer, ni couvrir les actions pendant deux ans au maximum, mais conserve les droits de vote ; l'accord remplace des accords antérieurs de novembre 2024 et d'août 2025. L'opération fait de la plateforme un actionnaire du principal rival de l'émetteur du stablecoin de Tether et renforce la distribution de l'USDC sur la plus grande place de négociation ; le CRCL a gagné plus de 1,3 % en préouverture. CoinDesk
Dans le même temps, Bloomberg a rapporté que le bureau du procureur fédéral de Manhattan et la division pénale du DOJ cherchent à savoir si Binance a sciemment permis des transactions violant les sanctions américaines contre l'Iran. Binance affirme appliquer une politique de tolérance zéro envers les violations de sanctions et coopérer avec les forces de l'ordre. L'enquête fait suite à des démarches du DOJ visant à confisquer 61 millions de dollars issus de ventes de pétrole iranien qui, selon les autorités, ont été blanchis via Binance. La plateforme avait déjà plaidé coupable et payé 4,3 milliards de dollars pour des violations des lois bancaires et sur les sanctions ; le WSJ, le NYT et Forbes ont écrit que deux sociétés chinoises avaient fait transiter des milliards de dollars par Binance dans un schéma de contournement des sanctions pétrolières contre l'Iran, ce que Binance qualifie de diffamation. Decrypt, Protos
La BCE propose d'étendre l'interdiction de la rémunération des stablecoins
Le Système européen de banques centrales (SEBC) a remis une réponse de 57 pages à la consultation de la Commission européenne sur la révision de MiCA, qui se termine le 30 septembre. Les banques centrales demandent d'étendre l'interdiction de la rémunération des stablecoins au prêt et à l'emprunt de cryptos, au staking et aux autres montages de rendement empilés, et de remplacer l'obligation de réserve de 30–60 % en dépôts bancaires par des seuils de liquidité à un et cinq jours ouvrés (selon les normes de l'ABE : 40 % sous un jour et 60 % sous cinq jours pour les stablecoins importants). Le SEBC avertit que des remboursements massifs pourraient transférer les tensions des stablecoins vers les banques commerciales. CoinDesk
Cette position pourrait limiter sensiblement la rémunération des stablecoins dans l'UE, y compris l'USDT et l'USDC ; c'est précisément une disposition similaire qui avait conduit Tether à renoncer à sa licence européenne, et le PDG de Tether Paolo Ardoino avait désigné ce point comme une source de risque systémique dès 2024.
Les stablecoins entrent dans l'infrastructure de paiement
SoFi Bank et Mastercard ont annoncé que le programme de cartes de SoFi, dont le volume annuel attendu dépasse 25 milliards de dollars, est désormais réglé en stablecoin SoFiUSD sur le réseau de paiement mondial de Mastercard. Le SoFiUSD est émis par SoFi Bank N.A., une banque nationale supervisée par l'OCC, et remboursable 1:1 en dollars (non assuré par la FDIC). C'est la première fois qu'un stablecoin émis par une banque nationale est utilisé pour le règlement sur le réseau Mastercard. Les commerçants peuvent recevoir des versements en USD via Big Business Banking sans détenir de stablecoins, et Galileo prévoit de proposer des options de règlement en SoFiUSD aux clients cartes et aux banques émettrices. Crypto.News
BVNK, la société de paiement que Mastercard a rachetée pour un montant pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars, a ajouté la prise en charge native de Stellar à sa plateforme de paiements en stablecoins sur plus de 130 marchés, pour les paiements, versements, transferts de fonds et opérations de trésorerie. Après l'annonce, le XLM a gagné environ 2–2,7 % à 0,2135–0,2141 $. Circle a par ailleurs permis aux clients institutionnels d'utiliser le BTC comme garantie via le jeton cirBTC et d'emprunter de l'USDC sur des marchés de prêt connectés sans vendre leurs bitcoins : le modèle est lancé via Arc et Ethereum, Morpho étant le premier marché de prêt.
La journée a aussi rappelé les risques de liquidité locaux : le stablecoin USDe d'Ethena est brièvement tombé à 0,9202 $ sur la paire USDE/USDT de Binance vers 13 h 00 avant de revenir à la parité ; sur Bitget, le cours n'est descendu qu'à environ 0,997 USDT. Aucun lien de cause à effet avec une fenêtre de maintenance de Binance n'a été établi.
Banques et institutions : la tokenisation sur tous les fronts
Les six plus grandes banques canadiennes (BMO, CIBC, Banque Nationale du Canada, RBC, Scotiabank et TD Bank) se sont associées dans un projet de système interbancaire de dépôts tokenisés en dollars canadiens, auquel d'autres banques pourront se joindre. La première phase couvre les transferts de dépôts tokenisés entre participants, après la clarification du BSIF du 10 septembre selon laquelle les dépôts tokenisés ne diffèrent pas juridiquement des dépôts traditionnels. CoinDesk
La Banque centrale européenne a annoncé son intention d'investir une petite partie de ses fonds propres, issus de son portefeuille hors politique monétaire, dans des titres d'État tokenisés de la zone euro, réglés en monnaie de banque centrale via le nouveau système de règlement DLT Pontes lancé lundi. Cointelegraph
L'intégration des RWA dans l'écosystème crypto s'est également poursuivie. NEAR a ouvert l'accès à 20 actifs tokenisés d'Ondo Finance, dont Tesla, Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon et QQQ, via near.com et NEAR Intents, payables en USDC et en bitcoin sans compte de courtage séparé ; le produit n'est pas disponible pour les résidents américains ni au Canada. Coinbase a lancé des prêts en USDC à taux fixe garantis par du cbBTC via Morpho Midnight sur Base. Le prêteur crypto Arch Lending a indiqué prévoir de se lancer dans les prêts garantis par des actions tokenisées. Enfin, le pilote de Prometheum a détaillé comment les investisseurs détiendraient des actions américaines tokenisées : Cede & Co. reste le propriétaire inscrit des actions sous-jacentes auprès de la DTC, les clients recevant des droits sur titres au titre de l'article 8 de l'UCC.
Le CME va ajouter des contrats à terme sur BCH et UNI ; les ETP s'étendent au-delà des majeures
CME Group a annoncé la cotation, le 19 octobre (sous réserve d'examen réglementaire), de contrats à terme standard et micro sur Bitcoin Cash et Uniswap : les contrats de 250/25 BCH et 10 000/1 000 UNI deviendront les 10e et 11e contrats à terme crypto sur un seul actif de la plateforme, sept des onze ayant été ajoutés cette année. À l'annonce, le BCH a bondi à 319,05 $ (+19,31 %) avec un plus haut intrajournalier de 324,99 $, tandis que l'UNI montait à 9,62 $ (+7,04 %). L'élargissement des contrats à terme réglementés du CME légitime BCH et UNI comme actifs institutionnels. Decrypt
La gamme d'ETP sur altcoins s'étoffe aussi : 21Shares a coté des ETP adossés physiquement à Zcash et ether.fi sur Euronext Paris et Amsterdam avec des frais annuels de 2,5 %, après le lancement du produit Zcash de Grayscale aux États-Unis. Les privacy coins continuent de mener le mouvement : le secteur a été multiplié par près de cinq en un an, de 6,2 milliards à environ 30 milliards de dollars selon 21Shares (CoinGecko valorise la catégorie à environ 36,9 milliards), et le ZEC gagne près de 1 100 % sur un an, au-dessus de 1 500 $. Cointelegraph
L'agenda réglementaire américain : la crypto après l'échec du CLARITY Act
La sénatrice Cynthia Lummis a commenté publiquement l'échec du vote de procédure sur le CLARITY Act, estimant que les démocrates avaient préféré une « haine viscérale » de Donald Trump à une bonne politique : tous les démocrates et trois républicains ont voté contre la poursuite de l'examen du texte. Le président de la commission des services financiers de la Chambre, French Hill, a noté que le memecoin de Trump avait « empoisonné » le débat. Le PAC crypto Fairshake, soutenu par Coinbase et Ripple, prépare 30 millions de dollars pour s'opposer à l'ancien sénateur Sherrod Brown dans la course sénatoriale de l'Ohio, la plus grosse dépense prévue du cycle, et les sociétés crypto ont contribué au total à hauteur de 206 millions de dollars au cycle électoral américain de 2026, principalement via Fairshake. CoinDesk, Cointelegraph
La Maison-Blanche affirme de son côté que la structure du marché crypto ne peut attendre une nouvelle tentative sur le CLARITY Act : les régulateurs prennent l'initiative ; le conseiller crypto Patrick Witt a cité les progrès récents de la SEC et de la CFTC, tandis que le Trésor et les régulateurs bancaires travaillent dans les délais sur les règles d'application du GENIUS Act. Le patron de Franklin Crypto, Chris Perkins, estime que le secteur a obtenu son « règlement » sans le Congrès : deux jours après le vote, la SEC a publié une exemption d'innovation de cinq ans pour les plateformes d'actions tokenisées, et la CFTC a déclaré qu'elle écrirait ses propres règles si le Congrès ne le faisait pas. a16z et le DeFi Education Fund ont pour leur part demandé à la SEC une sphère de sécurité assortie d'une présomption réfragable selon laquelle les protocoles DEX et leurs interfaces ne sont pas des bourses au sens de l'Exchange Act ; a16z a également proposé un régime d'enregistrement pour les plateformes crypto centralisées inspiré des règles ATS de 1998. CoinDesk, The Defiant
Hors des États-Unis : la FSC sud-coréenne a confirmé que le Digital Asset Framework Act sera transmis à la sous-commission de l'Assemblée nationale en novembre et prévoit d'achever la deuxième phase des règles sur les stablecoins en 2026. En Russie, le Premier ministre Mikhaïl Michoustine a indiqué que le rouble numérique est disponible pour les transactions dans tout le pays depuis le 1er septembre ; les paiements en crypto y sont interdits depuis 2022, et les investissements crypto des particuliers sont plafonnés à 300 000 roubles par an.
Sécurité : menaces sur iOS et récupération des fonds Coldcard
SlowMist a averti que FomoPeek, une application disponible sur l'App Store officiel du 9 au 17 septembre et promue par des leaders d'opinion crypto, contenait des modules malveillants capables de voler des phrases de récupération et des clés privées. Parallèlement, Google Threat Intelligence a décrit une attaque DarkSword en plusieurs étapes exploitant des vulnérabilités de WebKit/JavaScriptCore pour accéder aux iPhone et voler des données de portefeuilles crypto ; les attaques confirmées visaient iOS 18.4–18.7 depuis novembre 2025. SlowMist conseille de considérer les phrases de récupération, les clés privées et les données sensibles comme compromises même après la suppression de l'application. Protos
Des hackers éthiques ont par ailleurs transféré 52,37 BTC (plus de 4,5 millions de dollars) depuis des portefeuilles touchés par l'exploit Coldcard vers le Crypto Recovery Trust, une fiducie constituée dans le Wyoming pour restituer les fonds aux victimes, soit environ 2,8 % du volume exposé selon Galaxy Digital. La cause profonde était un bug dans la génération de la phrase de récupération par le firmware de Coldcard datant de mars 2021 ; environ 1 830 BTC (~157 millions de dollars) se trouvent sur 9 162 adresses. Decrypt
Plateformes et infrastructure
BitMEX ferme après 11 ans : les activités de la plateforme cessent le 23 septembre à 04 h 00 UTC, les positions ouvertes seront clôturées d'office et les retraits restent possibles. BitMEX n'a pas trouvé d'acquéreur après des tentatives de vente sur la base d'une valorisation d'environ 1 milliard de dollars. CoinGape
Kalshi a démenti les accusations de wash trading : une analyse de CoinDesk a montré que les volumes des contrats perpétuels BTC et ETH sur la plateforme étaient dominés par des transactions répétitives de taille fixe ; les ordres d'environ 5 499 $ représentaient 57 % du volume des perpétuels ETH du 17 au 20 septembre. Kalshi affirme que ces transactions proviennent d'un seul teneur de marché qu'elle rémunère pour maintenir des ordres. La plateforme a aussi demandé à la CFTC l'autorisation de lancer le trading sur marge de contrats événementiels pour des participants qualifiés. CoinDesk
X a ajouté un bouton « Trade » aux cashtags crypto pour les utilisateurs américains, redirigeant vers Coinbase, Kraken, Gemini, Interactive Brokers et Moomoo. À l'annonce, le DOGE a atteint un plus haut intrajournalier de 0,1059 $, son plus haut depuis juin. Coinbase, de son côté, ouvre aux particuliers américains l'accès aux allocations d'introductions en Bourse dans son application, en commençant par l'introduction d'Oura (les allocations sont gérées par Coinbase Capital Markets via Apex Clearing).
Strategy a racheté 5 553 des 6 948 BTC vendus pendant l'été : la société a dépensé 445,4 millions de dollars contre 345,1 millions tirés de la vente, soit un coût d'opportunité de plus de 100 millions. Quatre portefeuilles bitcoin longtemps inactifs ont déplacé au total 1 971,03 BTC (~161 millions de dollars) entre le 6 et le 22 septembre, dont des pièces intouchées depuis 2012 et 2016. Protos
Autres événements du jour
Avalanche a activé la mise à niveau Helicon : la durée minimale de staking est passée de deux semaines à 48 heures, les exigences de disponibilité ont été relevées (90 %) et des frais de gaz minimaux dynamiques ont été introduits. Pi Network a levé une barrière KYC pour plus de 417 000 Pioneers et prépare une correction des frais de gaz pour environ 497 000 portefeuilles. Le marché de prédiction Trueo fait du mainnet Ethereum son déploiement principal ; Vitalik Buterin a qualifié le projet d'« éthique », et le jeton TRUE a bondi d'environ 900 % en 24 heures. Cardano a rejoint le standard x402 pour les paiements des agents d'IA. Le trader Peter Brandt a publié un objectif de 5,40 $ pour le XRP et un potentiel pour l'ETH allant jusqu'à 8 600 $ (après le franchissement de 5 000 $), une prévision d'analyste et non un événement confirmé. Lido DAO a approuvé une mise à jour de l'infrastructure comprenant un cadre de délégation de l'exécution et de nouveaux contrôles des réserves de dépôt.
Enfin, le secteur injecte de l'argent dans la politique : les sociétés crypto ont contribué à hauteur de 206 millions de dollars au cycle électoral américain de 2026, et des secteurs connexes ont aussi retenu l'attention ; Bernstein a relevé sa prévision de volume des marchés de prédiction à 10 000 milliards de dollars par an d'ici 2035. Le marché de l'IA a également bougé : Anthropic a publié Claude Opus 5.5 à des prix inférieurs, et OpenAI a répondu peu après avec GPT-6 Sol et Luna, divisant par deux les prix de son API par rapport aux tarifs promotionnels de GPT-5.6.
En résumé : pour la première fois depuis des mois, le marché évolue sur une note haussière avec une large participation ; le retournement du bitcoin est étayé par les indicateurs techniques, les flux institutionnels sont revenus dans les fonds, et l'infrastructure, des banques aux réseaux de paiement, continue d'évoluer vers les actifs numériques.