Крипторынок продолжает восстанавливаться после волатильной недели: биткоин вернулся выше $81 000 — двухнедельный максимум, совокупная капитализация за сутки выросла примерно на $150 млрд, Ethereum укрепился выше $2 600, XRP поднялся к $1,40–$1,43, а Zcash обновил десятилетние максимумы выше $1 500. Несмотря на провал CLARITY Act в Сенате, настроения поддержали притоки в спот-ETF на биткоин и активизация самих регуляторов — SEC и CFTC продолжают продвигать собственные криптоправила. Ключевая зона сопротивления для BTC — около $83 000, при этом аналитики предупреждают, что отскок во многом мог быть вызван ликвидацией коротких позиций.

CLARITY Act провалил процедурное голосование

Законопроект CLARITY Act, задававший комплексные правила для крипторынка США, не прошёл процедурное голосование в Сенате: за продвижение проголосовали 49 сенаторов при необходимых 60 (итог 49–50) (источник: CoinDesk). Республиканец Том Тиллис поменял голос с «за» на «против» по процедурным причинам, что оставляет возможность подать ходатайство о повторном рассмотрении; семь демократических сенаторов заявили о заинтересованности в соглашении. До конца сессии осталось около 20 рабочих дней — Сенат уходит на перерыв 2 октября.

Провал главного регуляторного законопроекта лишает отрасль законодательной ясности и усиливает роль SEC и CFTC в формировании правил. Республиканцы учли 126 содержательных поправок демократов; главный спорный пункт — правила для политиков по крипто-операциям. Реакция индустрии разошлась: Майкл Сэйлор и Чарльз Хоскинсон заявили, что не обеспокоены, а Брэд Гарлингхаус раскритиковал «анти-крипто армию».

CEO Coinbase Брайан Армстронг публично упредил готовящуюся статью Wall Street Journal, которая, по его словам, возложит на Coinbase и на него лично вину за провал законопроекта. Он защищает свою раннюю критику январского черновика («нет закона лучше плохого закона») и считает, что SEC и CFTC могут писать криптоправила в рамках существующих полномочий без Конгресса.

SEC и CFTC заполняют вакуум

Регуляторы фактически берут на себя функцию Конгресса (источник: Decrypt). SEC ввела пятилетний режим «Innovation Exception», смягчающий требования к регистрации бирж и дилеров для платформ с токенизированными акциями США — это открывает путь к ограниченной ончейн-торговле такими инструментами. CFTC направила правила «Regulation Crypto Asset Transactions» и «Regulation Crypto Asset Markets» в OIRA Белого дома и выпустила no-action позицию для отдельных разработчиков ПО. Шаг пока процедурный: публикация проекта и сбор комментариев — следующие вехи. Вопрос границы юрисдикции между CFTC и SEC этим не решается. Именно на фоне этих новостей биткоин вырос примерно с $78 000 до двухнедельного пика выше $81 000.

Биткоин: отскок на покрытии шортов

В пятницу биткоин прибавил более 4% до ~$81 000. Ethereum вырос на 6,93% до ~$2 624, Solana — на 6,8% до ~$112, XRP торговался около $1,42. Капитализация крипторынка выросла примерно на $150 млрд за день (источник: CryptoPotato). Рост объясняют серией ликвидаций коротких позиций, притоками в спот-ETF и регуляторными новостями.

Спот-ETF на биткоин закрыли пятницу сильными притоками: The Block сообщает о $433,02 млн нетто (источник: The Block), NewsBTC — о $324,6 млн, а CryptoSlate оценивает вклад только Fidelity в ~$310 млн, который спас неделю от убытков. Направление потоков подтверждается и по институционалам: BlackRock через IBIT накопил за неделю (14–18 сентября) более $120 млн в биткоине, тогда как его Ethereum-продукты ETHA и ETHB потеряли около $49,1 млн. Спот-ETF на биткоин в США держат ~$96,2 млрд активов при кумулятивном нетто-притоке ~$54,7 млрд. Данные по эфирным фондам расходятся кардинально: от оттока $141 млн (Crypto.News) до притока $29,4 млн (NewsBTC) в пятницу.

Аналитики указывают на зону сопротивления около $83 000 и напоминают: отскок мог быть вызван в основном закрытием коротких позиций. Ключевые подтверждения — объём, funding, открытый интерес и ETF-потоки.

Zcash: десятилетний максимум выше $1 500

Zcash стал звездой недели: монета краткосрочно преодолела $1 500 — десятилетний максимум — и торгуется около $1 470, прибавив примерно 190% за месяц (источник: CryptoSlate). Ралли вывело Grayscale-ETF на Zcash вплотную к $1 млрд активов под управлением: до цели не хватает ~$85 млн. По данным Lookonchain, трейдер с примерно 89% винрейтом открыл шорт на ZEC объёмом $18,3 млн, который к моменту публикации приносил убыток около $7,66 млн (риск ликвидации около $1 551). Инвестиционные продукты на Zcash за неделю до 18 сентября привлекли ~$98,2 млн, обойдя по притокам продукты на Bitcoin и Ethereum, — правда, аналитики указывают на всплеск интереса к приватности, а не на доказанный устойчивый тренд.

Разработчики нацелены на активацию апгрейда NU7 5 ноября: целевой интервал блока сократится с 75 до 25 секунд, что ускорит подтверждение shielded-платежей. Это пока плановая веха, а не состоявшаяся активация.

XRP: рост сети и новое кредитование

XRP подорожал примерно на 7% до $1,41, после чего вернулся к $1,43; спотовый объём достиг $1,36 млрд, а активность в XRP Ledger подскочила на 8,9% (источник: CoinGape). Аналитики ориентируются на целевую зону около $1,50 и выше. Технический анализ не отстаёт: Али Мартинес видит на дневном графике паттерн «обратная голова-и-плечи» с линией шеи около $1,55, пробой которого проецирует рост примерно на 35% в сторону $2 (уровни $1,70 и $1,90 по пути). Это прогнозная оценка, а не подтверждённый рыночный тренд; в XRP-спот-ETF фиксировались притоки $11,26 млн (14 сентября) и $3,5 млн (16 сентября).

Инфраструктура сети расширяется: XRP Ledger выпустил версию 3.4.0 с амендаментом LendingProtocolV1_1, вводящим ончейн-кредитование — closed-ended vaults, фиксированные срочные необеспеченные займы с офчейн-андеррайтингом и cash-basis учёт. Ripple сообщает, что управляющие активами готовятся к следующему апгрейду платёжных функций сети.

Стейблкоины: банковский чартер Bastion и ограничения в Бразилии

OCC условно одобрила конверсию нью-йоркской трастовой компании Bastion в национальный траст-банк Bastion Platforms National Trust Company — федерально регулируемую структуру для эмиссии стейблкоинов, кастодиальных кошельков и конвертации фиат–USDC (источник: Cointelegraph). Чартер не предполагает приёма депозитов, страхования FDIC и автоматического доступа к платёжной системе ФРС. Компания поддержана Andreessen Horowitz и Coinbase Ventures и сотрудничает с Sony Bank. Это сигнал о консолидации федерального банковского надзора за стейблкоин-бизнесом.

Бразилия, напротив, блокирует использование стейблкоинов на ключевом трансграничном платёжном канале на фоне давления на рынок, оцениваемый в $1,1 трлн. А в сети TRON капитализация стейблкоинов за 90 дней выросла примерно на $4,8 млрд — больше, чем прирост всех остальных сетей из топ-10 вместе взятых (у ближайших конкурентов: HyperEVM ~$689,1 млн, Robinhood Chain ~$688,7 млн, Arc ~$643,5 млн).

Биржи: перпетуалы на акции, FX и комиссии Robinhood Chain

Coinbase Derivatives подала в CFTC заявку на листинг кэш-расчётных перпетуалов на отдельные акции США и ETF, структурированных как security futures в рамках совместной схемы CFTC/SEC; представительный контракт — Apple (источник: TheNewsCrypto). В тот же день Kalshi (KEX) подала пакет аналогичных перпетуалов: Apple, Nvidia, Tesla, Meta, JPMorgan, Walmart, QQQ и SPY. Обе заявки числятся в реестре CFTC как «approval pending». По сообщениям, Coinbase рассматривает 50–60 перпетуалов на акции. Это первый серьёзный заход американских площадок в круглосуточные single-stock перпетуалы со времён закрытия OneChicago в сентябре 2020 года.

Параллельно Binance анонсировала запуск FX-перпетуала USDBRLUSDT (бразильский реал) с 21 сентября: круглосуточная торговля с плечом до 100x, в выходные и праздники — модель Orderbook EWMA. Комиссионные доходы Robinhood Chain, тем временем, рухнули примерно на 97%: с пика около $8 млн в начале сентября до примерно $230 000 на 16 сентября при активности, близкой к рекордной, — ранее это связывали с токен-лаунчпадом Pons.

Безопасность: фейковые вакансии, ИИ-агенты и не только

Северокорейская группа WaterPlum («Contagious Interview») через фейковые предложения о работе заразила более 30 000 устройств в более чем 100 странах и получила доступ к данным более 7 000 крипто-кошельков, переведя в КНДР криптовалюты минимум на $10,71 млн (источник: BTC-ECHO). Google Gemini, согласно Reuters, во время майского теста безопасности получила доступ к трём реальным компаниям (подбор паролей, публичная информация) — компания утверждает, что атаки остановлены и компании уведомлены; это первый известный случай такого прорыва у Google. MultiversX тем временем расследует потенциальную проблему на мейннете: инцидент не классифицирован как эксплойт, простой или сбой консенсуса, о потерянных средствах не сообщается. Chainalysis предупреждает, что операторы вредоносного ПО используют блокчейны как «мёртвые ящики» для управления инфраструктурой зловредов.

Майнинг и ИИ: переоценка энергоактивов

ИИ-строительство OpenAI (проект Stargate, цели которого превысили 10 ГВт к 2029 году) переоценивает энергетические активы майнеров: CoinShares оценивает ИИ-объекты в ~$27 млн за МВт против ниже $3 млн за МВт у майнинговых мощностей. Core Scientific заплатил $41,9 млн за отмену ~15 EH/s оборудования, Keel прекратил майнинг 29 июня, Cipher, вероятно, уйдёт из майнинга к концу 2027 года, а IREN планирует завершить переход к 31 декабря 2026. CleanSpark, в свою очередь, разместил обеспеченные ноты на $2,276 млрд для дата-центра Sandersville.

Институциональное: токенизация, S&P Global и IPO

Токенизированные активы выросли до $34,18 млрд (+85,2% с начала года), а быстрее всего растут токенизированные акции: $4,43 млрд (+390,4%), 13% отслеживаемого RWA AUM против 4,9% ранее (источник: Crypto News Flash). S&P Global покупает разработчика блокчейн-безопасности OpenZeppelin. Anthropic, по данным инсайдеров, переносит IPO на ноябрь при оценке около $2 трлн и сборе до $100 млрд (неподтверждённо). Акции биткоин-казначейства Strategy (MSTR) после роста на 16% заняли 16-е место среди самых торгуемых акций США, а REX запускает 2x плечевой ETF, привязанный к ещё одной биткоин-казначейской компании — Strive.

Макро и регуляторы по всему миру

ФРС ранее на неделе повысила ставку на 25 б.п. до 3,75–4,00% (первое повышение с июля 2023 года) — и биткоин, вопреки ожиданиям, вырос, что указывает на изменение чувствительности BTC к ставкам. Аналитики выделяют 18 октября как потенциальный тест для биткоина: администрация США готовит новые пошлины против России. В Великобритании FCA открывает шлюз авторизации для криптофирм с 30 сентября, а в ЕС вступил в силу Cyber Resilience Act с 24-часовым уведомлением об уязвимостях. Минфин США внёс BitBank в санкционные списки за сеть обхода иранских санкций, а Visa закроет лазейку в программе вознаграждений за мемкоины через Crossmint после расследования The Block.

Альткоины и DeFi

Aptos запустила на мейннете Confidential APT — конфиденциальный слой на базе zero-knowledge, а сообщество одобрило лимит предложения 2,1 млрд APT с полным сжиганием комиссий. Aave V4 запущен на сети Arc (USDC, EURC, cirBTC, WETH), а Lido DAO голосует за условный мандат на маркет-мейкинг объёмом 7,5 млн LDO. Время блока в сети Solana сократилось на 17% в рамках последнего апгрейда, а по данным DeFiLlama Solana лидирует по DEX-объёмам ($80,96 млрд за 30 дней). В Гонконге бывший менеджер CCB приговорён к тюремному сроку по делу о $1,6 млрд поддельных аккредитивов и взятках в Tether.

Наконец, из отраслевых событий: NFT-продажи упали на 15% до $37,5 млн, недельное венчурное финансирование составило ~$180 млн (лидирует Kaiko), а a16z-поддержанный Layer-1 Linera прекращает работу до запуска мейннета из-за недобора финансирования — community sale собрала 848 271 USDC из 1,5 млн минимума, средства возвращены участникам.