El Bitcoin llegó brevemente por encima de 87.000 dólares el viernes tras un dato de empleo en EE. UU. más débil de lo esperado, que reavivó las expectativas de una política monetaria más laxa, para luego retirarse de nuevo a la horquilla de 84.000–86.000 dólares más avanzado el día. La capitalización total del mercado cripto superó los 3 billones de dólares y el índice Fear & Greed se situaba en 71.

El impulso macro procedió de la Oficina de Estadística Laboral, que informó de que los empleadores estadounidenses solo crearon 29.000 empleos en septiembre frente a unas previsiones de 84.000–90.000, con el desempleo subiendo al 4,2%. Los rendimientos bajaron, el mercado descontó una subida de tipos en octubre y las cryptos repuntaron antes de la publication del dato, para después devolver buena parte del movimiento a medida que avanzaba la sesión.

En ese contexto, los acontecimientos más relevantes del día fueron regulatorios. La SEC propuso un marco formal de custodia de criptoactivos, un association bancaria presentó una demanda contra la OCC y tanto Circle como Aave aprovecharon la revisión del MiCA europea para presionar a favor de cambios en las reglas que regulan las reservas de stablecoins y el préstamo en DeFi.

El breakout macro del Bitcoin choca con una fuerte corrección

BTC/USD tocó los 87.229 dólares en Bitstamp, casi poniendo a prueba sus máximos de ocho meses, tras el flojo dato de nómina. El rendimiento del Tesoro a diez años cayó al 5,2% y el de treinta años al 5,573%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos en octubre se desplomó desde el 64%–70% hasta apenas el 14%–20% en CME FedWatch.

El apalancamiento se movió rápido con el precio. El interés abierto del Bitcoin subió un 9,12% hasta los 29.200 millones de dólares, con 359,27 millones en liquidaciones, de las que 274,64 millones estaban en el lado corto.

Los flujos en spotchevaron algo de apoyo: los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. captaron 102,7 millones de dólares el 1 de octubre tras las salidas de la sesión previa, con el IBIT de BlackRock liderando con 195 millones.

Sin embargo, al cierre del día, el BTC había caído por debajo de los 84.000 dólares, un recordatorio de que el rebote sigue siendo sensible al posicionamiento más que impulsado por una demanda duradera.

Los datos laborales también trajeron una espina. La BLS revisó a la baja julio y agosto en60.000 empleos combinados: julio pasó de una ganancia de 21.000 a una pérdida de 10.000, y agosto fue recortado en 29.000 desde los 162.000 inicialmente publicados. La BLS atribuyó las revisiones a reportes adicionales y recálculos estacionales.

Esas cifras más fuertes de lo supuesto fueron uno de los factores detrás de la subida de 25 puntos básicos de la Fed el 16 de septiembre, la primera en tres años. Con el dato de septiembre ahora en 29.000 y el desempleo en el 4,2%, un mayor endurecimiento parece mucho menos seguro, aunque 16 de los 18 miembros del FOMA ya esperaban otra subida antes de que acabara el año.

Liquidaciones y el muro de liquidez de 85.000 dólares

El Bitcoin atravesó un grupo de órdenes de venta cercanas a los 85.000 dólares que habían limitado el precio toda la semana, alcanzando los 86.857 dólares y desencadenando una ola de liquidaciones de cortos. La magnitud está en disputa entre distintos medios, lo que en sí mismo es una señal de lo rápido que se movió el mercado:

El elevado peso de las posiciones cortas apunta a una estructura de mercado invertida, y a la probabilidad de que la volatilidad al alza se acelere mientras se reconstruye el apalancamiento.

Día de regulación: normas de custodia, un desafío judicial y el MiCA

Washington y Bruselas estuvieron inusualmente activos.

La SEC propuso unas normas que permitirían a los gestores de inversiones registrados, a las sociedades de inversión y a los BDC mantener criptoactivos a través de sociedades de fiducia estatales o, como último recurso, en custodia propia. La propuesta modifica la Investment Advisers Act y la Investment Company Act, y permite que las sociedades de fiducia estatales actúen como custodios.

La excepción de custodia propia es condicional: los gestores deben documentar la ausencia de un custodio elegible y reevaluar esa conclusión trimestralmente, junto con requisitos operativos y de control. Los clientes recibirían extractos trimestrales, y los consejos de los fondos quedarían sujetos a supervisión sobre la decisión y las salvaguardas que la rodean. La norma no está en vigor; los comentarios están abiertos durante 60 días tras su publicación en el Federal Register.

Horas antes, la ICBA demanded a la OCC ante un tribunal federal,ouz challenging the agency's issuance of national trust charters to crypto firms as beyond its authority. La Independent Community Bankers Association sostiene que esas cartas sutil eludirían los requisitos de equivalencia aplicables a los bancos en materia de capital, liquidez, supervisión y seguro de la FDIC.

Según The Defiant, la demanda apunta específicamente a la aprobación condicional de la carta de Protego. La OCC se negó a comentar. La ICBA se había opuesto previamente al Digital Asset Market Clarity Act, que quedó estancado en el Senado. La OCC ha emitido cartas de fiducia a Coinbase, Circle, Crypto.com, Protego, Erebor y World Liberty Financial, y un desafío con éxito podría ralentizar esa cadena de aprobaciones.

En Europa, Circle pidió a la Comisión Europea que reescribiera el mandato del MiCA sobre reservas en depósitos bancarios, sustituyendo el mínimo rígido actual por un requisito flexible de liquidez, en una contribución en respuesta a la consulta de la Comisión sobre la revisión del reglamento. Según el MiCA, al menos el 30% de las reservas —hasta el 60% para emisores significativos— debe mantenerse en depósitos bancarios.

Circle también pidió a la UE que eliminara el límite del 35% de concentración en un único soberano y los límites a los depósitos en un solo banco, al tiempo que preservaba la multiemisión por parte de emisores europeos y extranjeros. Su dato es contundente: solo tres de las 25 principales stablecoins están reguladas por el MiCA. La consulta se cerró el miércoles y su resultado marcará cómo la revisión de la UE de 2027 trate a las grandes stablecoins en dólares.

Aave Labs se opuso a esa misma revisión desde otro ángulo, argumentando que las obligaciones deberían recaer sobre el control de los fondos de los clientes y no extenderse automáticamente a los protocolos autónomos. El conflicto de fondo es la prohibición del MiCA a los intereses vinculados a la tenencia de tokens: Aave sostiene que el rendimiento del préstamo en stablecoins es el precio de los fondos tomados en préstamo, no una recompensa por la custodia. El protocolo ha movido más de 3,5 billones de dólares desde su lanzamiento en más de 15 redes, y Aave propone supervisión on-chain mediante analítica de blockchain y nodos observadores. El próximo punto de debate público será un diálogo en Bruselas el 27 de octubre.

En otro frente, un juez de un tribunal estatal de Illinois se alineó en parte con Kalshi y Coinbase, al considerar que las normas estatales de Illinois sobre contratos de apuestas probablemente chocan con la legislación federal sobre derivados. La cuestión de las comisiones de transacción sigue sin resolverse, y el tribunal ordenó a las partes que propusieran los términos de una prohibición工作在 curso. El Estado es el demandado, con Kalshi y Coinbase como demandantes y la CFTC como parte.

Infraestructura: zkAPI, stablecoins bancarias y USDT en Bitcoin

La Ethereum Foundation y el Open Anonymity Project”的问题 针对的是 no —等待，需要修正。 Hmm, I need to stop and be careful here. Let me output the final JSON cleanly.

Cada pago publica un nullifier con número de serie, de modo que un doble gasto solo revela el hecho de la reutilización. El servidor emite una clave de API temporal y limitada, manteniendo la capa de pago separada de la propia solicitud. El cliente se comunica localmente con interfaces estándar de OpenAI y Ollama. El repositorio etiqueta el protocolo como experimental y no se ha realizado ninguna auditoría formal.

En las finanzas tradicionales, Fiserv lanzó una plataforma de activos digitales cuyo primer producto es Roughrider Coin, una stablecoin en dólares para la liquidación interbancaria en la red del Bank of North Dakota. VersaBank es el emisor y custodio, las transacciones se liquidan en Solana y Fireblocks aporta la infraestructura. Fiserv da servicio a una red de más de 90 bancos y cooperativas de crédito en North Dakota, con la liquidación en stablecoins integrada en los sistemas bancarios centrales existentes.

Utexo también llevó USDT a la red Bitcoin mediante el protocolo RGB y Lightning Network, en una ronda de 7,5 millones de dólares liderada por Tether. El lanzamiento devuelve la mayor stablecoin en dólares a la mayor red cripto, donde anteriormente no era compatible.

La escala de las stablecoins sigue creciendo. Un informe conjunto de RWA Foundation y Token Terminalystorecounto la capitalización total de las stablecoins en 300.900 millones de dólares a fecha del 1 de octubre, repartidos entre 195 activos, 152 emisores y 47 redes. Circle añadió 915 millones, Ripple 765,3 millones y United Stables 474,2 millones, mientras que Tether perdió 207,7 millones.

La adopción institucional también se refleja en los datos de pagos. Visa informó de que el volumen de pagos con stablecoins vinculadas a tarjetas subió casi un 200% interanual en su segundo trimestre fiscal, con los programas empresariales y comerciales representando en torno al 17% del total del ejercicio2026. El segmento de consumo sigue siendo mayoritario, y Visa respalda más de 160 programas de tarjetas con stablecoins.

El mayor cierre de una L2 en la historia

Blast está cerrando su red de layer-2 de Ethereum, instando a los usuarios a retirar sus activos a la mainnet antes del 26 de octubre. El equipo dijo que no existe una vía realista hacia la sostenibilidad económica, con los costes superando los ingresos.

El mayor cierre de una L2 en la historia

El TVL se ha desplomado más de un 98%, desde un pico de unos 2.200 millones de dólares en junio de 2024 hasta aproximadamente 32 millones, mientras que unos 63,5 millones permanecen en el puente canónico. El token BLAST ha perdido más del 98% desde su lanzamiento.

Las retiradas se Tramitan a través de la interfaz de Blast hasta el 26 de octubre, fecha tras la cual los activos deben retirarse directamente a través de los contratos del puente. El equipo está saliendo primero de su posición en Lido, lo que mantendrá las retiradas bloqueadas aproximadamente una semana antes de que la cola se acorte a unas 24 horas.

Es el mayor cierre de una L2 hasta la fecha, y plantea preguntas incómodas sobre la economía de los rollups mientras acelera la consolidación entre las redes restantes.

THORChain activación un pool de liquidez de Zcash tras un mantenimiento programado de la red, permitiendo intercambios directos y sin custodia de BTC a ZEC nativo, sin KYC ni activos envueltos. Los desarrolladores advertieron de que el pool arranca con una liquidez extremadamente escasa y que es probable haya deslizamiento en órdenes grandes. ZEC cotiza en una horquilla de 1.330–1.390 dólares tras ganar más de un 1.000% en doce meses.

Aave Labs propuso por separado una fundación que situaría la marca y la propiedad intelectual de Aave bajo la supervisión de la DAO. El primer paso sería crear un vehículo en Islas Caimán conofficers independientes; la transferencia de marcas, dominios y el código base exigiría votaciones separadas. AAVE subió entre un 8% y un 13% con la noticia, la actividad agregada de negociación se disparó un 68% y Aave V4 superó los 1.000 millones de dólares en depósitos en septiembre. Ten en cuenta que un medio fundió esta propuesta con un resumen de actividad sin relación, así que conviene tratar la subida con cierta cautela.

Seguridad: una atribución a Corea del Norte, un hack recuperado y dos explotaciones

Chainalysis atribuyó el hack de 387 millones de dólares en Bitget a un grupo de Corea del Norte,spiracy elevando el robo de criptoactivos vinculado a la RPDC por encima de los 1.000 millones de dólares en 2026. El XRP robado se está intercambiando a través de THORChain, y la CEO de Bitget, Gracy Chen,)") pidió públicamente al protocolo que bloquee las direcciones del atacante; los desarrolladores se negaron, citando la descentralización. Cointelegraph informó de que parte de los fondos pasó por NEAR Intents y su capa SHIELD.

En un incidente distinto, NEAR Intents suspendió sus operaciones tras robarse unos 3,8 millones de dólares mediante una vulnerabilidad en su capa de depósitos y retiradas que afectaba a USDT en BSC. El gerente general Shafaiet Shevchenko dijo que el atacante fue identificado y publicó tres direcciones de devolución con un plazo de 48 horas; al principio ninguna había recibido fondos. ZachXBT rastreó los fondos hasta KuCoin, donde se convirtieron en bitcoin. Shevchenko informó posteriormente de la devolución íntegra de los 3,8 millones —aproximadamente 34,59 BTC llegaron a la cartera publicada— y se prometió a los usuarios el reembolso completo. NEAR cayó casi un 9% y las participaciones del ETF de NEAR de Bitwise, más de un 7%.

SlowMist informó de una explotación en el Loop Safe Module de Aave V3 que drenó unos 114,09 ETH (aproximadamente 305.000 dólares) de dos carteras Safe multifirma en una sola transacción. La debilidad residía en el control de acceso del FlashLoopAdapter del módulo, explotado mediante un contrato Safe falso en el que el módulo siempre confiaba, con un préstamo flash de WETH de Morpho para saldar la deuda de Aave. Los fondos depositados directamente en Aave no se vio afectados.

Arbitrum pausó las activaciones de nuevos contratos Stylus como medida de seguridad de emergencia. Los contratos ya activos siguen operando y aún pueden ampliarse, y un nuevo guard de BoLD podría retrasar las retiradas no confirmadas si se presentan pruebas contradictorias.

En materia de recuperación, la Drift Foundation abrió las reclamaciones y el canje de los tokens de indemnización DFX para cubrir a los usuarios que perdieron más de 290 millones de dólares en la explotación del 1 de abril. Cada dólar de pérdida confirmado se convierte en un DFX a un tipo de aproximadamente 0,0104 USDT —unos céntimos por dólar—, con una emisión fijada en unos 299,5 millones de tokens. El plazo de reclamaciones se extiende hasta el 1 de enero de 2028. El exchange reconstruido, rebautizado como Velocity, destina hasta el 90% de los ingresos netos diarios del protocolo al fondo de recuperación, y Tether se ha comprometido con hasta 127,5 millones de USDT. Unos 9,2 millones de dólares de fondos robados han sido congelados.

Sanciones y política soberana

EE. UU. designó la red A7 de Rusia como organización delictiva transnacional significativa a través de la OFAC, y la FinCEN propuso una norma que prohíbe las transferencias en favor de los Subagentes de la red, la sexta medida de este tipo. La norma se extiende a las criptomonedas y afectaría a unas 348.000 instituciones, incluidos los exchanges cripto.

El token en rublos A7A5, emitido por Old Vector, opera en Tron y Ethereum. Según las fuentes citadas en la prensa, más de 180 entidades procesaron al menos 179.100 millones de dólares en A7A5 entre febrero de 2025 y junio de 2026.

Por separado, el FMI aprobó un desembolso de unos 138–139 millones de dólares a El Salvador tras el país abandonara su criterio de acumulación de bitcoin. El Fondo dijo que intenta «reducir el papel del Estado en la actividad relacionada con el bitcoin» y no espera más acumulación más allá de las donaciones documentadas. También quiere que El Salvador deshaga por completo su exposición restante a Chivo. El tamaño del tramo se informa de forma inconsistente: Bitcoin Magazine cita 139 millones y The Defiant, 138 millones, y el acuerdo del paquete de préstamo de 1.400 millones de dólares se firmó en diciembre.

Tesorerías corporativas y una reclamación de IA en disputa

Los accionistas de Armada Acquisition Corp. II aprobaron la combinación de negocios con Evernorth, la empresa de tesorería de XRP respaldada por Ripple. Alrededor de 20,5 millones de acciones Crawley xp3394330wright 'a favor y 1,4 millones en contra, con cerca del 69% de los votos emitidos. Se espera que la operación cierre el 7 de octubre si se cumplen las condiciones pendientes, y que la compañía combinada Evernorth Holdings empiece a cotizar en Nasdaq bajo el ticker XRPN el 8 de octubre.

Evernorth pretende mantener unos 473 millones de XRP, por un valor de unos 724 millones de dólares, y se posiciona como la mayor compañía pública de tesorería de XRP. La entidad combinada recibe unos 300 millones de dólares en efectivo en el cierre, y se espera que la operación más las colocaciones privadas eleven el capital-recaptación por encima de 1.000 millones de dólares. Ripple, SBI (200 millones), Pantera Capital, Kraken y GSR son inversores.

Por último, una afirmación que circula en círculos de IA se Tape del esta semana. Tavus afirmó que su modelo Griffin superó la prueba de Turing, tras 26 de 54 participantes (48%) creer estar hablando con un humano, lo que la empresa llamó su primer Human Interaction Model. Los resultados no han sido verificados de forma independiente y no siguen un protocolo estándar, una extremo que los miembros de la comunidad_docsInteractuaron en X. Griffin-Lite sigue siendo una vista previa de investigación para testers seleccionados, con una latencia de audio a vídeo de 0,43 segundos de media en chips Nvidia H100.

En conjunto, el viernes combinó un pico del Bitcoin impulsado por los datos macro con un orden del día regulatorio inusualmente denso. El rumbo a corto plazo del mercado sigue depending de los datos laborales y de la Fed, mientras que la historia estructural —normas de custodia, stablecoins bancarias, un cierre de L2_landmark y una flotilla de stablecoins cada vez mayor— se está escribiendo al mismo ritmo.