Les marchés mondiaux ont évolué en ordre dispersé le 12 septembre, un IPC américain d'août plus élevé que prévu ayant redessiné les anticipations de politique monétaire. La probabilité d'une hausse de 25 points de base lors de la réunion de la Réserve fédérale du 16 septembre a bondi à 86–87 % selon CME FedWatch, contre environ 70 % avant la publication, tandis que les marchés de prédiction l'évaluaient à environ 80 %. Le Bitcoin s'est maintenu entre 77 200 et 77 400 $, sans parvenir à clôturer au-dessus de 80 000 $, tandis qu'Ethereum a été le grand gagnant de la journée avec une hausse d'environ 8 % portée par des entrées record sur deux semaines dans les ETF. L'escalade au Moyen-Orient a porté le Brent au-delà de 104 $, et le XRP a évolué dans une zone de faible volatilité avant le vote du Sénat sur le CLARITY Act prévu le 15 septembre.

CLARITY Act : vote décisif le 15 septembre

Le Sénat américain prépare pour le 15 septembre un vote de procédure (clôture) sur le CLARITY Act. Soixante voix sont nécessaires pour passer au débat, mais la dernière version comprend 114 amendements démocrates et aucun sénateur démocrate n'a publiquement soutenu le texte ; les dispositions éthiques restent au cœur du différend, et des consultations impliquant des conseillers de Trump auraient eu lieu avant le vote. L'issue est jugée capable de donner le ton à l'ensemble du marché crypto pendant des mois, le CLARITY Act définissant la répartition des compétences de la SEC et de la CFTC sur les actifs numériques.

La sénatrice Lummis a déclaré : « Si le CLARITY Act échoue, les démocrates seront responsables de la suite. » Goldman Sachs s'est rangée du côté de la loi et s'est démarquée des associations bancaires, tandis que les banques restent divisées sur la rémunération des stablecoins. Dans ce contexte, la SEC a reporté au 11 octobre la prise d'effet de l'enregistrement du Teucrium 2x Short Daily XRP ETF, et Roundhill a repoussé à la même date le lancement de son XRP Covered Call ETF, signe de prudence chez les émetteurs. Les ETF XRP au comptant n'ont enregistré aucune entrée nette le 11 septembre, pour un actif total de 1,45 milliard de dollars. Polymarket évalue à environ 18–22 % la probabilité d'adoption du CLARITY Act en 2026.

Inflation brûlante et anticipations envers la Fed

L'IPC d'août est ressorti au-dessus des prévisions, à +0,4 % sur un mois et +3,4 % sur un an. Les grandes banques ont relevé leurs prévisions de PCE de base : Barclays attend environ 0,25 %, Goldman Sachs environ 0,26 %, Nomura environ 0,278 %, Bank of America environ 0,30 % et TD Securities environ 0,32 %. Fait notable, une enquête de Bloomberg montrait que moins de 13 % de 48 économistes anticipaient une hausse en septembre. La Banque centrale européenne avait pour sa part annoncé auparavant une hausse de 25 pb. Une hausse de la Fed est largement considérée comme le plus fort vent contraire macro pour les actifs risqués, crypto comprise, via un dollar plus fort et une liquidité plus rare.

Les traders de Polymarket évaluent à 64 % la probabilité que le Bitcoin atteigne 80 000 $ d'ici fin septembre (contre environ 93 % le 9 septembre) et à 68,5 % celle d'un repli vers 75 000 $, après un plus haut intrajournalier de 79 505 $. Le sentiment est par ailleurs devenu exceptionnellement positif : l'indice de sentiment du Bitcoin a dépassé 89 pour la première fois depuis mars 2024.

Ethereum brille tandis que les flux des ETF divergent

Ethereum a été la vedette de la journée. L'ether a gagné environ 8 %, touchant brièvement 2 665 $, avec des liquidations journalières supérieures à 255 millions de dollars, à rebours des anticipations baissières. Ethereum a été le seul fonds crypto à enregistrer des entrées nettes le 11 septembre : 216,41 millions de dollars, le plus haut depuis le 27 août, dont 148 millions pour ETHA de BlackRock. Et ce malgré l'avertissement de Goldman Sachs sur une hausse de 25 pb de la Fed. Sur la semaine, les fonds Ethereum ont attiré environ 196,9 millions de dollars, tandis que les ETF Bitcoin au comptant en perdaient environ 462,7 millions ; ces derniers ont aussi enregistré une sortie de 13,29 millions le 11 septembre.

Un récapitulatif hebdomadaire a également évoqué une perte de 320 millions de dollars sur le Liquid Network, sans autre précision ; l'information n'est pas confirmée à ce stade. Un exploit distinct sur le pont inter-chaînes Symbiosis a touché un pont Bitcoin — et non le Bitcoin lui-même — et le service a été temporairement interrompu, rappelant une fois de plus les risques liés aux BTC wrappés.

La géopolitique fait grimper le pétrole

L'escalade au Moyen-Orient a pesé sur l'appétit pour le risque. Donald Trump a déclaré à Dublin que la guerre entre les États-Unis et l'Iran pourrait bientôt prendre fin et a prédit une baisse des prix du pétrole, tandis que l'Iran a exclu des négociations sans condition. L'Arabie saoudite a temporairement arrêté l'oléoduc Est-Ouest (environ 4–5 % de l'offre mondiale) après une frappe de drone qui, selon Riyad, a été lancée depuis l'Irak ; les autorités irakiennes ont saisi 15 plateformes de lancement de drones, suspendu un commandant provincial et fermé trois postes-frontières avec l'Iran. Le Brent a clôturé vendredi au-dessus de 104 $, en hausse de plus de 8 % sur la semaine, tandis que le Bitcoin se maintenait vers 77 240 $ (+0,53 %).

Fuite de données chez Revolut et autres sujets de sécurité

Revolut a confirmé avoir transmis des données sensibles de clients à un attaquant qui avait envoyé une demande depuis un faux domaine de messagerie gouvernemental ayant passé les contrôles SPF, DKIM et DMARC. Les données divulguées comprenaient noms, dates de naissance, copies de documents, IBAN et historiques complets de transactions, y compris des opérations en Bitcoin. Revolut a indiqué que les fonds des clients n'étaient pas touchés et qu'un nombre limité de clients était concerné ; les notifications ont commencé vers le 11 septembre, avec une confirmation publique le 12 septembre. Dans le même registre, Blockstream a indiqué qu'il refuserait de verser une rançon aux pirates de Bitcoin, et l'exploit du pont Symbiosis a soulevé de nouvelles questions sur la sécurité des ponts.

Mouvements institutionnels et d'entreprises

Gemini a obtenu de la Monetary Authority of Singapore une licence complète de Major Payment Institution couvrant les services de jetons de paiement numériques via sa filiale Gemini Digital Payments Singapore. Au Japon, Metaplanet a réduit de 55,5 % son enveloppe inutilisée de bons de souscription de la série 10, à 105,37 millions d'actions, et annulé plus de 220 millions de dollars d'actions potentielles après la fronde des actionnaires ; le nombre de bitcoins par action entièrement diluée devrait augmenter d'environ 8,8 %. Les actions de préférence de Strategy (STRC) ont clôturé à 98,64 $ le 11 septembre, en hausse de 38 % par rapport au plus bas de juin et à seulement 1,36 $ du pair, et des analystes voient le MSTR grimper vers 185 $. Les marchés britanniques ont aussi retenu l'attention : des milliardaires de la crypto ont fait don d'un montant record de 72 millions de livres (97 millions de dollars) à Reform UK en deux jours, dont le plus important don unique de l'histoire politique britannique.

Ripple, l'essor des stablecoins et les altcoins

Ripple a précisé dans un billet de blog du 11 septembre que le RLUSD est émis par Standard Custody & Trust Company dans le cadre d'une licence fiduciaire limitée de la NYDFS, avec des réserves séparées et des attestations indépendantes, et a présenté l'approbation conditionnelle de l'OCC pour Ripple National Trust Bank comme une étape intermédiaire. BNY est le dépositaire principal des réserves du RLUSD depuis juillet 2025. La société a aussi émis 10 millions de RLUSD sur le XRP Ledger, maintenant l'offre en circulation au-dessus de 1 milliard de dollars (1,05 milliard), tandis qu'un responsable produit de Ripple a fait valoir que le cas d'usage décisif du XRP réside dans la garantie de prêts institutionnels.

Au-delà de Ripple, Solana a repris le niveau de 100 $ malgré un death cross de court terme, s'échangeant autour de 101,98 $, tandis qu'un Solana Summit est prévu le 14 septembre à Washington en présence de la direction de la SEC. Cardano a publié la mise à jour de sécurité Hydra 2.4.1 corrigeant une faille qui aurait pu permettre à des attaquants de voler des fonds d'un Hydra Head. Uniswap a traité 70,6 milliards de dollars de volume en 30 jours, plus que ses trois plus proches concurrents réunis. BNB Chain est devenu en 2026 le réseau à la plus forte croissance en valeur d'actifs réels, et une banque américaine testerait son propre stablecoin sur Stellar. L'USDe et le sUSDe s'étendent à TRON, et la décision de Roundhill, avec le report de Teucrium, traduit une prudence plus générale dans le segment des ETF d'altcoins.

IA et technologie au sens large

Le PDG d'Anthropic, Dario Amodei, a appelé à ralentir le développement des modèles d'IA de pointe et proposé un plan en trois étapes qui intégrerait dans chaque laboratoire d'IA de pointe des évaluateurs externes disposant d'un accès équivalent à celui des employés ; Sam Altman et Elon Musk ont exprimé leur soutien. Par ailleurs, Reuters a rapporté que Nvidia discute d'un investissement d'ancrage pouvant atteindre 10 milliards de dollars dans une éventuelle introduction en Bourse d'Anthropic, qui pourrait lever jusqu'à 100 milliards pour une valorisation d'environ 2 000 milliards ; les discussions sont en cours et pourraient évoluer. Elon Musk a réservé toute l'infrastructure d'IA de SpaceX aux puces Nvidia Vera Rubin, et Larry Ellison a annulé un projet de vente de jusqu'à 50 millions d'actions Oracle (environ 7,5 milliards de dollars) au lendemain de sa révélation.

Au-delà des plateformes, les développements autour de l'IA hybride ont maintenu la sécurité au premier plan : les intrusions pilotées par l'IA ont fait des dégâts dans les services financiers — une affaire californienne d'indemnisation bancaire s'est ajoutée à une vague d'attaques par usurpation d'identité —, et Payward a mené les levées de fonds crypto de la semaine avec un tour de 100 millions de dollars, Latitude levant 35 millions.