O mercado cripto encerrou a semana sob pressão, com o Bitcoin se mantendo em torno de US$ 83.000 após recuar de US$ 87.000, o Ether perto de US$ 2.500 e o XRP em torno de US$ 1,40. Os ETFs à vista registraram suas maiores saídas líquidas semanais em meses, enquanto duas grandes revelações de segurança dominaram o noticiário.
O risco geopolítico e a incerteza macroeconômica reforçaram o tom cauteloso. Os mercados já se preparavam para o índice de preços ao consumidor dos EUA de setembro, previsto para 14 de outubro, quando relatos de um ataque ao aeroporto de Riade aumentaram a perspectiva de uma escalada mais ampla no Oriente Médio. Nesse cenário, a confiança na autocustódia sofreu um golpe direto.
Ledger confirma implante de hardware enquanto as perdas aumentam
A Ledger confirmou que pelo menos um dispositivo vendido pelo revendedor sul-asiático CryptoBilis continha um implante de hardware não autorizado. A empresa ainda não determinou quantos dispositivos foram afetados nem se o implante causou todos os roubos sob investigação. A CryptoBilis suspendeu a venda de todas as carteiras de hardware até a conclusão da apuração.
As estimativas independentes das perdas divergem. A Specter calculou-as em mais de US$ 86 milhões, enquanto a Bitquery estimou cerca de US$ 92,9 milhões em 311 carteiras no Bitcoin, Ethereum, TRON, BNB Chain e Polygon. A Ledger afirmou que sua própria infraestrutura, sistemas e serviços não foram comprometidos.
Relatos de adulteração pareceram então se espalhar geograficamente, com uma alegação não confirmada de um possível implante em um dispositivo comprado em uma loja MediaMarkt na Europa — alegação contestada por outros usuários. Um alerta sobre um site falso também surgiu durante a investigação dos roubos.
O episódio atinge a promessa central das carteiras de hardware. O comprometimento da cadeia de suprimentos de um dispositivo mina a confiança básica na autocustódia e pode levar o mercado a repensar as práticas de verificação de dispositivos.
Fontes: Cointelegraph, U.Today, CryptoPotato, Crypto.News.
XRP Ledger revela bug de uma década que poderia ter cunhado trilhões
O XRP Ledger revelou um overflow de inteiro em seu mecanismo de pagamentos que existia desde 2015 e poderia ter criado 18,45 trilhões de XRP em uma única transação — mais de 184 vezes a oferta original. O agente de IA Veria Labs identificou a falha em 21 de setembro, e a RippleX lançou um patch emergencial, o xrpld 3.4.1, em 25 de setembro.
A correção contornou o processo habitual de votação de duas semanas dos validadores da rede pela primeira vez em uma década. A Veria recebeu um recorde de US$ 250.000 pelo programa de recompensas por bugs. Nenhum sinal de exploração foi encontrado na rede pública, e nenhum fundo foi afetado.
Um patch separado fechou uma vulnerabilidade no mecanismo Batch (XLS-56). O fato de o código-fonte das correções ter sido inicialmente retido gerou críticas, e o quase acidente intensificou o debate sobre a divulgação de vulnerabilidades e a centralização da governança da rede.
Fontes: U.Today, The Defiant.
Vulnerabilidades em carteiras e protocolos se acumulam
As preocupações com segurança não se limitaram à Ledger. A conta oficial no X da fabricante de carteiras Bitcoin Coldcard foi comprometida em 11 de outubro, quando uma publicação fraudulenta com um link de phishing apareceu. A publicação alegava falsamente uma vulnerabilidade crítica de firmware afetando os modelos Mk4, Mk5 e Q e instava os usuários a transferir fundos para uma suposta carteira segura.
A Coldcard removeu a publicação, alertou os usuários e lembrou que seu único site oficial é coldcard.com. A empresa disse não ter encontrado vestígios de invasão de seus próprios sistemas e que as credenciais e o 2FA offline permaneceram seguros. Não houve relatos de Bitcoins efetivamente roubados por meio da tentativa de phishing.
O incidente mostra que o phishing por meio de canais sociais oficiais se tornou um vetor de ataque distinto contra detentores de Bitcoin. Separadamente, o Lightning Development Kit corrigiu uma vulnerabilidade de reconexão nas versões v0.2.7 e v0.1.13 que poderia ter permitido a um par malicioso roubar o valor de um pagamento encaminhado, e que também envolvia um fluxo de pagamento just-in-time defeituoso. Aplicações que não incorporam o código corrigido permanecem expostas.
Em outro ponto, os resgates do Liquid Bitcoin permaneceram congelados, com reservas cobrindo apenas 85,8% e um déficit de cerca de 603 BTC. A Liquid afirmou que retomar as conversões (peg-outs) exige colateralização total e revisões de segurança concluídas — um lembrete do risco de desvinculação e de subcolateralização em ativos Bitcoin em ponte.
Fontes: Cointelegraph, The Defiant, CryptoSlate, The Defiant.
Saídas de ETFs aumentam a pressão de baixa
Os ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum sofreram fortes saídas líquidas semanais. Os fundos de Bitcoin perderam cerca de US$ 681 milhões — sua maior queda semanal desde o fim de junho —, enquanto os fundos de Ethereum perderam aproximadamente US$ 542 milhões, estendendo sua sequência de perdas para nove dias. Os ETFs de Solana perderam cerca de US$ 24,8 milhões, com saídas pelo quinto pregão consecutivo.
A quarta-feira foi particularmente brutal para os ETFs de Bitcoin, com US$ 484,9 milhões em saídas, o pior dia único desde junho. A entrada líquida acumulada nos ETFs de Bitcoin desde o lançamento caiu de US$ 57,79 bilhões para US$ 57,11 bilhões. O Ether caiu para US$ 2.400 no meio da semana, e o Bitcoin tocou uma mínima de duas semanas de US$ 80.400.
A retirada contínua de capital enfraquece o principal canal de entrada institucional e amplifica a pressão sobre os dois maiores ativos. Mesmo assim, nem todos os cantos do mercado sangraram: os ETFs de XRP estenderam sua sequência de entradas semanais para 13, atraindo US$ 11,31 milhões e elevando a entrada líquida acumulada a um recorde de US$ 1,8 bilhão, mesmo com o XRP enfraquecendo para uma mínima de três semanas de US$ 1,32 antes de ser negociado perto de US$ 1,40.
Fontes: Decrypt, CryptoPotato, CryptoPotato.
Baleias compram a queda enquanto os sinais aparecem
Análises on-chain e de mercado apontaram para acumulação durante a liquidação. O Bitcoin caiu de US$ 87.000 para abaixo de US$ 81.000, sua mínima em mais de duas semanas, mas participantes maiores adicionaram mais de US$ 1,2 bilhão em BTC ao longo de 72 horas, segundo Ali Martinez. O Ether caiu de acima de US$ 2.700 para US$ 2.400, enquanto as baleias aumentaram suas posições em 0,64% — cerca de 166.000 tokens —, e as baleias de XRP compraram mais de 45 milhões de tokens, no valor de aproximadamente US$ 63 milhões.
Sinais de compra do TD Sequential dispararam em gráficos de quatro horas para os três ativos — um padrão que, embora técnico, pode sinalizar a formação de um piso local.
Fonte: CryptoPotato.
Strategy insinua nova compra enquanto as tesourarias corporativas se expandem
Michael Saylor sugeriu publicamente outra compra de Bitcoin, publicando “sempre há espaço para mais laranja” no X. A Strategy comprou 334 BTC por US$ 28,7 milhões entre 28 de setembro e 4 de outubro, elevando sua posição a exatamente 848.000 BTC, e recomprou cerca de 1,77 milhão de ações preferenciais STRC por US$ 176,3 milhões no mesmo período.
As posições da empresa valem cerca de US$ 70,48 bilhões, aproximadamente 4,04% da oferta total de Bitcoin. Um registro formal na SEC pode não aparecer antes de terça-feira por causa do Dia de Colombo. As compras do maior detentor corporativo de BTC continuam sendo um sinal visível de demanda institucional e um fator do lado da oferta.
Em um desdobramento paralelo, a Evernorth concluiu sua fusão com a Armada Acquisition Corp. II e se preparou para começar a negociar na Nasdaq sob o ticker XRPN em 12 de outubro. A empresa reportou aproximadamente 473 milhões de XRP e cerca de US$ 300 milhões em receita bruta, com investidores incluindo Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken e GSR.
O CEO Asheesh Birla disse que a empresa implantará ativamente capital em todo o ecossistema XRP e aumentará o XRP por ação. Uma complicação: a Evernorth registrará suas posições ao custo histórico, sujeitas a impairment, sem capacidade de revertê-lo dado seus vínculos com a Ripple. A listagem amplia a infraestrutura institucional em torno do XRP e cria um novo canal de demanda.
Fontes: Cointelegraph, U.Today, CryptoSlate, Brave New Coin.
Reguladores traçam novas linhas em torno de mercados de previsão e stablecoins
A CFTC emitiu dois documentos que podem definir o futuro dos mercados de previsão. Uma regra final interina exclui os jogos de azar no estilo cassino da definição de swap, enquanto uma proposta separada incluiria os contratos de eventos — abrangendo esportes, política, cultura e clima — nessa definição.
O presidente Michael Selig enquadrou-os como derivativos de commodities dentro da jurisdição exclusiva da CFTC. A Kalshi recebeu uma prorrogação para responder perante a Suprema Corte até 9 de novembro de 2026, e os tribunais de apelação se dividiram, com dois tratando os mercados de previsão esportiva como jogos de azar e um como questão da CFTC.
No Capitólio, o fracasso do Digital Asset Market Clarity Act no Senado desloca a próxima fase da regulação cripto dos EUA para a SEC e a CFTC. Uma Isenção de Inovação de cinco anos da SEC, de 17 de setembro, permite que plataformas qualificadas negociem ações americanas tokenizadas por meio de pools de liquidez em blockchain; a CFTC buscou comentários sobre regras para negociação alavancada de cripto no varejo; e uma proposta de custódia da SEC de 1º de outubro permitiria que empresas fiduciárias estaduais custodiem cripto de clientes. Advogados alertam que a negociação à vista comum sem alavancagem ainda carece de supervisão federal abrangente sem legislação.
Na Europa, a BaFin rejeitou o pedido MiCA do futurum bank AG, operador do Bitcoin.de, após uma análise de 15 meses. As negociações estão suspensas desde junho, afetando mais de 1,1 milhão de usuários. Paralelamente, a ESMA está endurecendo os requisitos para stablecoins fora do MiCA, com USDT e PayPal USD enfrentando restrições de custódia e transferência e as exchanges com três meses para se adequarem. O Bundestag também aprovou o intercâmbio internacional de informações sob o framework CARF da OCDE.
Fontes: CoinDesk, Cointelegraph, CoinDesk, BTC-ECHO.
Geopolítica e macro mantêm os traders em alerta
Relatos de que os houthis atacaram o Aeroporto Internacional Rei Khalid, em Riade, com vítimas, aguçaram a tensão geopolítica. Pelo menos 12 pessoas teriam morrido e mais de 300 ficaram feridas. O secretário de Estado Marco Rubio condenou o ataque e confirmou a morte de um cidadão americano, enquanto o presidente Trump insinuou que os EUA poderiam se juntar aos ataques contra os houthis. Esses relatos permanecem não confirmados e devem ser tratados com cautela.
Trump disse separadamente que não planeja novos ataques ao Irã antes das eleições de meio de mandato de 3 de novembro. O Bitcoin se manteve perto de US$ 83.000 antes da divulgação do índice de preços ao consumidor dos EUA de setembro, em 14 de outubro.
Em uma nota mais construtiva, Trump anunciou um cessar-fogo energético entre Rússia e Ucrânia no Truth Social, dizendo que ambos os lados haviam concordado. O presidente ucraniano Volodymyr Zelensky disse que a Ucrânia apoia a trégua e aguarda detalhes do lado americano. O Bitcoin subiu mais de 1%, para US$ 83.900, após sua declaração, tendo inicialmente mostrado pouca reação. Javier Blas, da Bloomberg, observou que Trump já fez uma alegação semelhante antes.
Fontes: CryptoPotato, BTC-ECHO, CoinDesk.
A tokenização atrai tanto entusiasmo quanto cautela
Um relatório do FMI constatou demanda genuína por ações americanas tokenizadas, mas sinalizou volatilidade elevada e liquidez reduzida. O fundo estimou que as ações tokenizadas são cerca de 1,5 vez mais voláteis do que as ações subjacentes, com um mercado avaliado em cerca de US$ 2,3 bilhões e a Ondo Finance e o xStocks, da Backed Finance, respondendo por mais de 70%.
Mais da metade das negociações ocorre fora do horário regular do mercado americano e cerca de 80% das operações envolvem menos de uma ação. As ações tradicionais absorveram de 87% a 99% dos movimentos de preço noturnos das ações tokenizadas na abertura. O FMI recomendou que os reguladores considerem proteções para a negociação 24 horas por dia — um enquadramento que será relevante à medida que grandes players de exchanges entrarem nesse espaço.
A CEO da Nasdaq, Adena Friedman, disse ao TOKEN2049, em Singapura, que a tokenização poderia destravar dezenas de bilhões de dólares em capital preso, citando títulos do Tesouro americano, ações e fundos de mercado monetário. A Nasdaq concordou, em setembro, em investir US$ 100 milhões na Payward, controladora da Kraken, com foco nos Nasdaq Equity Tokens no segundo trimestre de 2027, e a Securitize lançou versões tokenizadas de 12 ações americanas na Solana. Friedman alertou que nem todo ativo tem liquidez suficiente para negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana.
No lado dos pagamentos, uma pesquisa da Visa constatou que 46% dos consumidores da Ásia-Pacífico usariam stablecoins em cinco anos, ante 16% nos últimos 12 meses. O conhecimento sobre elas era de 66%, mas apenas 6% entendiam como funcionam, e 49% esperavam que as stablecoins se tornassem comuns para transferências internacionais em cinco anos. A pesquisa abrangeu 14.250 pessoas em 14 mercados em junho e julho de 2026, com o medo de fraudes (38%) e a falta de entendimento (36%) como principais barreiras.
Fontes: CoinDesk, Decrypt, U.Today, The Daily Hodl.
Rotação em altcoins: privacidade e novas narrativas ganham o palco
Ocorreu uma reorganização notável entre as 10 principais criptomoedas que não são stablecoins. Zcash, Hyperliquid e Monero desbancaram Cardano e Chainlink, enquanto as seis primeiras permaneceram inalteradas. A Zcash entrou em torno de US$ 1.232, com valor de mercado próximo de US$ 20,8 bilhões; a Monero, em cerca de US$ 530, com aproximadamente US$ 10 bilhões; e a Hyperliquid foi negociada perto de US$ 85, a cerca de US$ 21,6 bilhões.
Ao longo do ano, a ZEC subiu cerca de 441%, a HYPE cerca de 127% e a XMR cerca de 77%, enquanto a ADA caiu aproximadamente 61% e a LINK cerca de 25%. A rotação reflete o capital se movendo em direção à privacidade e a narrativas de DeFi mais recentes, em detrimento de altcoins mais antigas.
A Zcash também está tentando se antecipar a ameaças futuras. Um desenvolvedor de nó espera que opcodes de assinatura pós-quântica cheguem em janeiro, combinando rotação de endereços após cada transação com assinaturas baseadas em hash WOTS como backup, enquanto a recuperação de informações privadas (PIR) é implementada na carteira Vizor. O plano abrange apenas pagamentos transparentes, e nenhuma data de ativação na rede está confirmada.
O Dogecoin, por outro lado, mostrou sinais de enfraquecimento do interesse institucional. Registrou saídas líquidas de cerca de US$ 57,2 milhões em sete dias (US$ 538,16 milhões em saídas contra US$ 480,96 milhões em entradas), sendo negociado em torno de US$ 0,085–0,086, queda de aproximadamente 9% na semana. A Bitwise suspenderá a negociação de seu ETF de Dogecoin, o BWOW, em 14 de outubro, com cálculo do NAV em 21 de outubro e pagamento em 22 de outubro. O DOGE continua sendo a 11ª maior cripto por valor de mercado, com US$ 14,8 bilhões, logo à frente da Zcash.
Fontes: U.Today, Decrypt, U.Today, Crypto.News.
Starknet, Papertrade e outros destaques do mercado
A Starknet disse que está considerando ativamente se tornar uma Layer 1 independente, com a meta de uma rede totalmente resistente a quantum até 2027. Com essa narrativa, a STRK disparou 116,7% em uma semana, para US$ 0,119, incluindo um ganho de 17,7% em um dia até 11 de outubro. Um desbloqueio de tokens em 15 de outubro pode liberar até 127 milhões de STRK para colaboradores iniciais e investidores, e um trader na Hyperliquid transformou uma posição comprada (long) de 3x em STRK de US$ 2,9 milhões em cerca de US$ 1 milhão de lucro não realizado em menos de um dia. A StarkWare publicou um roteiro de três fases em junho, enquanto a Ethereum Foundation mira resistência a quantum até dezembro de 2029.
Em DeFi, a DEX de perpétuos Papertrade, na Hyperliquid, viu o interesse aberto despencar 93,7%, de US$ 11 bilhões para US$ 693 milhões em cerca de 24 horas, enquanto o TVL caiu de US$ 118 milhões para US$ 70 milhões e depois US$ 67 milhões. A plataforma reconheceu tentativas de manipular os preços de BTC e ETH por meio do preço BBO da Hyperliquid e disse que apertaria os limites de negociação e limitaria a exposição on-chain e por meio de relayers. Seguiram-se alegações de manipulação de oráculo, com uma carteira supostamente apresentando cerca de US$ 1,73 milhão em lucro realizado.
O incidente destaca os riscos de oráculos e de pools gerenciados em DEXs mais recentes e levanta questões sobre a durabilidade de tais modelos. Enquanto isso, a Coinbase concluiu sua integração com a Deribit para traders institucionais, dando aos antigos clientes da International Exchange acesso ao conjunto de opções e ao sistema de margem da Deribit, com a negociação de opções via Prime nos EUA prevista para ser lançada separadamente — uma consolidação da infraestrutura de opções que fortalece a posição da Coinbase em derivativos institucionais.
Fontes: CryptoSlate, Finbold, The Defiant, Bitcoin.com News, The Defiant.
Olhando para frente
A atenção já se voltou para a divulgação do CPI dos EUA de setembro, em 14 de outubro, e para a estreia esperada da XRPN na Nasdaq na mesma semana. Por ora, o quadro é o de um mercado digerindo fortes saídas de ETFs, absorvendo uma série de choques de segurança na autocustódia e aguardando dados macroeconômicos e a geopolítica para definir a próxima direção.