Биткоин ненадолго превысил отметку $87 000 в пятницу после того, как отчёт по рынку труда США оказался слабее прогнозов и вновь подогрел ожидания более мягкой денежно-кредитной политики, однако позже в течение сессии вернулся в диапазон $84 000–$86 000. Совокупная капитализация крипторынка превысила $3 трлн, а индекс Fear & Greed Index находился на отметке 71.

Макроимпульс пришёл из Бюро статистики труда, которое сообщило, что американские работодатели добавили лишь 29 000 рабочих мест в сентябре против прогнозных 84 000–90 000, при этом безработица поднялась до 4,2%. Доходности снизились, рынок заложил в цены отмену повышения ставки ФРС в октябре, и криптовалюта рванула вверх на публикации данных — а затем по мере затягивания сессии вернула значительную часть движения.

На этом фоне самыми значимыми событиями дня стали регуляторные. SEC предложила формальную систему правил хранения криптоактивов, банковский лобби подал иск против OCC, а Circle и Aave воспользовались пересмотром европейского регламента MiCA, чтобы добиться изменений в правилах, регулирующих резервы стейблкоинов и кредитование в DeFi.

Макро-прорыв биткоина и резкий откат

BTC/USD коснулся отметки $87 229 на Bitstamp, почти повторно тестируя восьмимесячные максимумы, после выхода слабых данных по рынку труда. Доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились до 5,2%, а 30-летних — до 5,573%, при этом вероятность повышения ставки в октябре на CME FedWatch снизилась с 64–70% до всего лишь 14–20%.

Леверидж двинулся вместе с ценой. Открытый интерес по биткоину вырос на 9,12%, до $29,2 млрд, при ликвидациях на $359,27 млн, из которых $274,64 млн пришлись на короткую сторону.

Спотовые потоки обеспечили определённую поддержку: 1 октября спотовые биткоин-ETF в США привлекли $102,7 млн после оттока в предыдущую сессию, а лидером стал IBIT от BlackRock — $195 млн.

Однако к концу дня BTC опустился ниже $84 000 — напоминание о том, что рост остаётся чувствительным к позиционированию, а не определяется устойчивым спросом.

Сами данные по рынку труда тоже несли в себе удар. BLS пересмотрел показатели за июль и август суммарно на 60 000 рабочих мест: в июле вместо роста на 21 000 теперь указано снижение на 10 000, а август урезан на 29 000 с изначально заявленных 162 000. BLS связала пересмотры с дополнительными отчётностями и сезонными перерасчётами.

Именно более сильные, чем предполагалось, данные стали одним из факторов повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов 16 сентября — первого за три года. Учитывая, что теперь сентябрьский показатель составляет 29 000, а безработица — 4,2%, дальнейшее ужесточение выглядит куда менее вероятным, даже несмотря на то, что 16 из 18 членов FOMC до этого ожидали ещё одно повышение до конца года.

Ликвидации и стена ликвидности на $85 000

Биткоин прорвался сквозьcluster sell-ордеров в районе $85 000, которые всю неделю сдерживали цену, достиг $86 857 и вызвал волну ликвидаций коротких позиций. Масштабы события трактуются по-разному в разных изданиях, что само по себе говорит о том, насколько стремительно двигался рынок:

Сильная составляющая по коротким позициям указывает на инвертированную структуру рынка — и на вероятность того, что волатильность вверх ускорится по мере восстановления левериджа.

День регулирования: правила хранения, судебный спор и MiCA

Вашингтон и Брюссель были необычайно оживлёнными.

SEC предложила правила, которые позволят зарегистрированным инвестиционным консультантам, инвестиционным компаниям и BDC хранить криптоактивы через государственные трастовые компании — или, в крайнем случае, самостоятельно. Предложение вносит поправки в Закон об инвестиционных консультантах и Закон об инвестиционных компаниях и позволяет государственным трастовым компаниям выступать в качестве кастодианов.

Исключение для самостоятельного хранения обусловлено: консультанты должны документально подтвердить отсутствие подходящего кастодиана и ежеквартально пересматривать этот вывод, а также соблюдать операционные требования и требования внутреннего контроля. Клиенты получали бы ежеквартальные отчёты, а советы фондов — надзор за решением и предусмотренными мерами защиты. Правило пока не вступило в силу; сбор комментариев открыт в течение 60 дней после публикации в Federal Register.

Несколько часов спустя ICBA подала иск к OCC в федеральный суд, оспаривая выдачу ведомством национальных трастовых лицензий криптокомпаниям как выходящую за пределы его полномочий. Independent Community Bankers Association утверждает, что такие лицензии обходят требования эквивалентности, применяемые к банкам по капиталу, ликвидности, надзору и страхованию FDIC.

По данным The Defiant, иск нацелен именно на условное одобрение лицензии Protego. OCC отказался комментировать. Ранее ICBA выступала против Digital Asset Market Clarity Act, который застрял в Сенате. OCC выдала трастовые лицензии Coinbase, Circle, Crypto.com, Protego, Erebor и World Liberty Financial — и успешная юридическая атака может замедлить этот поток.

В Европе Circle попросила Еврокомиссию переписать требование MiCA о банковских депозитах для резервов, заменив нынешний жёсткий порог гибким минимальным требованием к ликвидности, в ответе на консультацию Комиссии по пересмотру регламента. По правилам MiCA не менее 30% резервов — до 60% для значимых эмитентов — должны храниться в банковских вкладах.

Circle также попросила ЕС отменить ограничение в35% на концентрацию у одного суверенного эмитента и лимиты на депозиты в одном банке, сохранив при этом возможность выпуска стейблкоинов как европейскими, так и иностранными эмитентами. Её статистика наглядна: лишь три из топ-25 стейблкоинов регулируются MiCA. Консультация завершилась в среду, и её итоги определят, как пересмотр ЕС в 2027 году подойдёт к крупным долларовым стейблкоинам.

Aave Labs выступил против того же пересмотра, но с другой стороны, полагая, что обязанности должны привязываться к контролю над средствами клиентов, а не автоматически распространяться на автономные протоколы. Суть спора — запрет MiCA на проценты, связанные с хранением токенов: Aave настаивает, что доходность от кредитования стейблкоинов — это цена заёмных средств, а не вознаграждение за хранение. С момента запуска более чем в 15 сетях протокол пропустил через себя свыше $3,5 трлн, а Aave предлагает ончейн-надзор с помощью блокчейн-аналитики и observer-узлов. Следующая публичная точка обсуждения — диалог в Брюсселе 27 октября.

В другом месте судья суд штата Иллинойс частично встал на сторону Kalshi и Coinbase, признав, что правила штата о лицензировании спортивных контрактов, вероятно, противоречат федеральному законодательству о деривативах. Вопрос о комиссиях за сделки остаётся нерешённым, суд обязал стороны предложить условия обеспечительных мер. Ответчиком выступает штат, истцами — Kalshi и Coinbase, при участии CFTC.

Инфраструктура: zkAPI, банковские стейблкоины и USDT в сети Bitcoin

Ethereum Foundation и Open Anonymity Project запустили zkAPI в основной сети Ethereum — протокол для оплаты AI-моделей с помощью доказательства с нулевым знанием без раскрытия личности. Пользователи вносят ETH или USDC в контракт- хранилище, где баланс существует как приватная нота; каждая трата формирует доказательство с нулевым знанием достаточности средств.

Каждый платёж публикует серийный номер-нулификатор, поэтому двойная трата раскрывает лишь сам факт повторного использования. Сервер выдаёт временный ограниченный API-ключ, отделяя платёжный слой от самого запроса. Клиент локально взаимодействует со стандартными интерфейсами OpenAI и Ollama. Репозиторий помечает протокол как экспериментальный, и формальный аудит не проводился.

В традиционных финансах Fiserv запустил платформу цифровых активов, первым продуктом которой стал Roughrider Coin — долларовый стейблкоин для межбанковских расчётов в сети Bank of North Dakota. Эмитентом и кастодианом выступает VersaBank, транзакции расчитываются в сети Solana, а инфраструктуру предоставляет Fireblocks. Fiserv обслуживает сеть более чем из 90 банков и кредитных союзов по всему Северной Дакоте, а расчёты в стейблкоинах интегрируются в существующие системы основного банковского обслуживания.

Utexo также вывел USDT в сеть Bitcoin с помощью протокола RGB и Lightning Network в раунде на $7,5 млн под руководством Tether. Запуск возвращает крупнейший долларовый стейблкоин в крупнейшую криптосеть, где он ранее не поддерживался.

Масштаб стейблкоинов продолжает расти. Совместный отчёт RWA Foundation и Token Terminal оценил совокупную капитализацию рынка стейблкоинов в $300,9 млрд по состоянию на 1 октября — 195 активов, 152 эмитента и 47 сетей. Circle прибавил $915 млн, Ripple — $765,3 млн, United Stables — $474,2 млн, тогда как Tether потерял $207,7 млн.

Институциональное внедрение проявляется и в данных по платежам. Visa сообщила, что объём платежей в стейблкоинах по привязанным к картам продуктам вырос почти на 200% год к году во втором квартале её финансового года, причём на бизнес- и коммерческие программы пришлось около 17% совокупного объёма в2026 финансовом году. Потребительский сегмент остаётся основным, а Visa поддерживает более 160 карточных программ в стейблкоинах.

Крупнейшее в истории закрытие L2

Blast сворачивает работу своей сети второго уровня в Ethereum, призывая пользователей вывести активы в основную сеть до 26 октября. Команда заявила, что реалистичного пути к экономической устойчивости нет: расходы опережают доходы.

Крупнейшее в истории закрытие L2

TVL упал более чем на 98% — с пика примерно в $2,2 млрд в июне 2024 года до порядка $32 млн, — при этом в каноническом мосте остаётся около $63,5 млн. Токен BLAST упал более чем на 98% от уровня запуска.

Вывод средств доступен через интерфейс Blast до 26 октября, после чего активы придётся выводить напрямую через контракты моста. Команда в первую очередь выходит из своей позиции в Lido, что задержит вывод примерно на неделю, после чего очередь сократится до примерно 24 часов.

Это крупнейшее закрытие L2 на сегодняшний день, и оно ставит неудобные вопросы об экономике роллапов, одновременно ускоряя консолидацию среди оставшихся сетей.

THORChain активировал пул ликвидности Zcash после плановой ротации сети, что позволило осуществлять прямые некастодиальные свопы BTC на нативный ZEC без KYC и без обёрнутых активов. Разработчики предупредили, что пул стартует с крайне низкой ликвидностью и что на крупных заявках вероятно существенное проскальзывание. ZEC торгуется в диапазоне $1 330–$1 390 после роста более чем на 1 000% за двенадцать месяцев.

Aave Labs отдельно предложил создать фонд, который передал бы бренд Aave и интеллектуальную собственность под управление DAO. Первым шагом стало бы создание структуры на Каймановых островах с независимыми должностными лицами; передача товарных знаков, доменов и кодовой базы потребовала бы отдельных голосований. AAVE подскочил на 8–13% на этом фоне, совокупная торговая активность выросла на 68%, а депозиты в Aave V4 в сентябре превысили $1 млрд. Обратите внимание, что одно издание смешало это предложение с несвязанным обзором активности, поэтому к динамике цены стоит относиться с осторожностью.

Безопасность: атрибуция КНДР, возвращённый взлом и два эксплойта

Chainalysis атрибутировала взлом Bitget на $387 млн к группе из КНДР, подняв совокупный объём краж криптоактивов, связанных с КНДР, выше $1 млрд в 2026 году. Похищенный XRP обменивается через THORChain, а CEO Bitget Gracy Chen публично призвала протокол заблокировать адреса атакующего — разработчики отказались, сославшись на децентрализацию. Cointelegraph сообщал, что часть средств прошла через NEAR Intents и его слой SHIELD.

В отдельном инциденте NEAR Intents приостановил работу после кражи примерно $3,8 млн через уязвимость в своём слое пополнений и вывода, затронувшую USDT в сети BSC. Генеральный менеджер Shafaiet Shevchenko сообщил, что атакующий установлен и опубликованы три адреса возврата с 48-часовым дедлайном; изначально ни один из них не был пополнен. ZachXBT отследил средства до KuCoin, где они были конвертированы в биткоин. Позднее Shevchenko сообщил о возврате всей суммы в $3,8 млн — примерно 34,59 BTC поступили в опубликованный кошелёк, — и пользователям пообещали полное возмещение. NEAR упал почти на 9%, а акции Bitwise NEAR ETF — более чем на 7%.

SlowMist сообщила об эксплойте в Loop Safe Module протокола Aave V3, который вывел около 114,09 ETH (примерно $305 000) из двух мультиподписных кошельков Safe одной транзакцией. Уязвимость заключалась в контроле доступа FlashLoopAdapter в модуле, эксплуатировавшемся через поддельный контракт Safe, которому модуль всегда доверял; для закрытия долга перед Aave использован флеш-лэндинг WETH от Morpho. Средства, внесённые напрямую в Aave, не пострадали.

Arbitrum приостановил активацию новых контрактов Stylus в качестве экстренной меры безопасности. Уже активные контракты продолжают работать и по-прежнему могут расширяться, а новый guard-механизм BoLD может задержать неподтверждённые выводы в случае противоречивых доказательств.

Что касается возврата средств, Drift Foundation открыла приём заявок и погашение токенов возмещения DFX для пользователей, потерявших более $290 млн в эксплойте 1 апреля. Каждый подтверждённый доллар убытка конвертируется в один DFX по курсу около 0,0104 USDT — примерно один цент на доллар, — при общем объёме выпуска около 299,5 млн токенов. Окно приёма заявок продлится до 1 января 2028 года. Пересозданная биржа под новым именем Velocity направляет до 90% ежедневной чистой протокольной выручки в пул восстановления, а Tether обязался выделить до 127,5 млн USDT. Заморожено примерно $9,2 млн похищенных средств.

h2>Санкции и политика суверенных государств

США внесли российскую A7 Network в перечень значимых транснациональных преступных организаций через OFAC, а FinCEN предложила правило, запрещающее переводы в пользу Субагентов этой сети, — шестую меру такого рода. Правило распространяется и на криптовалюты и затронет около 348 000 учреждений, включая криптобиржи.

Рублевый токен A7A5, выпускаемый компанией Old Vector, работает в сетях Tron и Ethereum. По данным, приведённым в публикациях, более 180 структур обработали как минимум $179,1 млрд в A7A5 между февралём 2025 года и июнем 2026 года.

Отдельно МВФ одобрил транш объёмом примерно $138–139 млн для Сальвадора после того, как страна отказалась от критерия накопления биткоина. Фонд заявил, что стремится «ограничить роль государства в деятельности, связанной с биткоином», и не ожидает дальнейшего накопления сверх задокументированных пожертвований. Он также хочет, чтобы Сальвадор полностью вышел из оставшейся экспозиции по Chivo. Размер транша в публикациях указывается по-разному — Bitcoin Magazine пишет о $139 млн, The Defiant — о $138 млн, — а соглашение о кредитном пакете на $1,4 млрд было подписано в декабре.

Корпоративные казначейства и спорное заявление об ИИ

Акционеры Armada Acquisition Corp. II одобрили объединение с компанией казначейства XRP Evernorth, поддерживаемой Ripple. За предложение проголосовали около 20,5 млн акций, против — 1,4 млн, при явке около 69%. Сделка, как ожидается, завершится 7 октября при выполнении прочих условий, а объединённая компания Evernorth Holdings начнёт торговаться на Nasdaq под тикером XRPN 8 октября.

Evernorth намерена удерживать порядка 473 млн XRP стоимостью около $724 млн и позиционирует себя как крупнейшую публичную компанию казначейства XRP. Объединённая структура получает около $300 млн наличными на момент закрытия, а сделка вместе с частными размещениями, как ожидается, привлечёт более $1 млрд. Инвесторами выступают Ripple, SBI ($200 млн), Pantera Capital, Kraken и GSR.

Наконец, заявление, распространившееся в кругах ИИ, на этой неделе вызвало возражения. Tavus сообщила, что её модель Griffin прошла тест Тьюринга: 26 из 54 участников (48%) решили, что общаются с человеком, и компания назвала это первой Human Interaction Model. Результаты не были независимо проверены и не соответствуют стандартной процедуре — на это указали участники сообщества в X. Griffin-Lite остаётся исследовательской превью-версией для избранных тестировщиков, при этом задержка преобразования аудио в видео в среднем составляет 0,43 секунды на чипах Nvidia H100.

В целом пятница объединила макро-обусловленный скачок биткоина с необычно плотным регуляторным повестным днём. Ближайшая траектория рынка по-прежнему зависит от данных по рынку труда и решений ФРС, тогда как структурный сюжет — правила хранения, банковские стейблкоины, знаковое закрытие L2 и растущий объём стейблкоинов — пишется столь же стремительно.